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A Engine Capital Management, com sede em Nova York, iniciou uma participação na Acadia Healthcare durante o terceiro trimestre, comprando quase 2,6 milhões de ações avaliadas em US$ 64 milhões.
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A mudança representa 7,6% dos ativos de capital sob gestão dos EUA.
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A Acadia Healthcare é agora a quarta maior participação do fundo entre 27 posições reportadas.
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Em 14 de novembro, a Engine Capital Management, com sede em Nova York, divulgou uma nova posição em Acádia Saúde (NASDAQ:ACHC)Compra de 2,6 milhões de ações no valor de US$ 64 milhões.
De acordo com um documento da Securities and Exchange Commission (SEC) datado de 14 de novembro, a Engine Capital Management iniciou uma nova posição na Acadia Healthcare, comprando quase 2,6 milhões de ações. O valor das ações foi estimado em US$ 64 milhões no final do terceiro trimestre. Esta transação elevou o total de posições reportadas do fundo nos EUA para 27.
A nova posição da Engine Capital na ACHC representa 7,6% dos ativos reportáveis sob gestão em 30 de setembro.
Principais participações após depósito:
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NYSE: AVTR: US$ 246,1 milhões (29,2% do AUM)
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NYSE: NATL: US$ 94,7 milhões (11,2% do AUM)
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NASDAQ: LNW: US$ 80,9 milhões (9,6% do AUM)
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NASDAQ: ACHC: US$ 64,0 milhões (7,6% do AUM)
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NASDAQ: OFIX: US$ 62,3 milhões (7,4% do AUM)
Na sexta-feira, as ações da Acadia Healthcare eram negociadas a US$ 15,47, uma queda de 63% em relação ao ano passado e um desempenho muito inferior ao do S&P 500, que subiu 13% no mesmo período.
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métrica |
valor |
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renda (TTM) |
3,3 bilhões de dólares |
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lucro líquido (TTM) |
107,4 milhões de dólares |
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valor de mercado |
1,4 bilhão de dólares |
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Preço (a partir do mercado fechado na sexta-feira) |
US$ 15,47 |
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A Acadia Healthcare opera centenas de instalações de saúde comportamental nos Estados Unidos e em Porto Rico.
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A empresa se concentra em hospitais psiquiátricos de internação, instalações de tratamento especial, centros de tratamento residenciais e clínicas ambulatoriais.
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Atende uma base diversificada de pacientes que buscam serviços de saúde mental e dependência química.
A Acadia Healthcare é uma fornecedora líder de serviços de saúde comportamental, aproveitando sua extensa rede para atender a uma ampla gama de necessidades de saúde mental e dependência. A sua escala e ofertas de tratamento especializado posicionam-no como um interveniente-chave no sector da saúde comportamental.
Uma mudança brusca para a Acadia Healthcare é importante porque mostra um fundo inclinado para um sector que enfrenta turbulência a curto prazo, mas com um vento a favor da procura a longo prazo. A saúde comportamental continua a ser uma das poucas categorias de cuidados de saúde com um aumento estrutural das necessidades, e os últimos resultados da Acádia sugerem uma estabilização, mesmo quando a rentabilidade a curto prazo está sob pressão. Para os investidores de longo prazo, este tipo de acumulação contrária poderá sinalizar que a actual fraqueza da avaliação poderá não reflectir o pleno poder de geração de lucros da empresa, uma vez que os volumes recuperem e os projectos de expansão amadureçam.
A nova posição de US$ 64 milhões da Engine Capital ocorre no momento em que a Acadia relatou um crescimento de receita de 4,4% ano a ano, para US$ 851,6 milhões, e um impulso contínuo nas chegadas nas mesmas instalações, um aumento de 3,3%. Mas a empresa também reduziu a receita anual, o EBITDA e a orientação de EPS em meio ao escrutínio dos pagadores, à flexibilidade do Medicaid e a custos de responsabilidade mais elevados. O EBITDA ajustado caiu para US$ 173 milhões em comparação com US$ 194 milhões no ano anterior.
Ainda assim, a administração está a reduzir o investimento em 2026 em pelo menos 300 milhões de dólares e a avançar para um fluxo de caixa livre positivo – medidas que poderão melhorar materialmente os retornos assim que as adições de camas começarem a contribuir. Então, o que você deve levar? A procura é resiliente, os spreads são reparáveis e a queda de 63% das ações ao longo de 12 meses pode já ter atribuído ao preço uma parte significativa do problema.
