Ethereum, Solana e BNB registraram perdas de dois dígitos, já que o sentimento foi dominado por dados fracos de desemprego nos EUA, que diminuíram as expectativas de um corte nas taxas do Federal Reserve. O Bitcoin havia atingido anteriormente US$ 81.629 nas negociações de Londres, antes de se recuperar para US$ 84.166, uma queda de 23%, marcando o pior declínio mensal desde a quebra do setor de criptografia de 2022 desencadeada por TeraUSD e FTX.
Apesar de uma administração pró-criptomoeda dos EUA e da adoção institucional, o Bitcoin caiu mais de 30% em relação ao seu recorde de outubro, sob pressão de um grande evento de liquidação em 10 de outubro que eliminou US$ 19 bilhões em apostas alavancadas e eliminou quase US$ 1,5 trilhão da avaliação total da criptografia. Outros US$ 2 bilhões em posições alavancadas foram liquidados nas últimas 24 horas, de acordo com a CoinGlass, enquanto a confiança institucional enfraqueceu drasticamente quando os ETFs de bitcoin listados nos EUA registraram US$ 903 milhões em saídas na quinta-feira, a segunda maior recuperação diária desde o lançamento.
A quantidade de contratos em aberto em futuros perpétuos caiu 35% em relação aos US$ 94 bilhões de outubro, indicando queda na participação. Os mercados mais amplos ofereceram pouco alívio, já que as ações dos EUA, que subiram antes dos fortes lucros da Nvidia, mudaram as preocupações sobre as avaliações esticadas e a política incerta do Fed.
Analistas sinalizaram a possibilidade de uma venda forçada de bitcoin, levantando questões sobre pressões de margem em grandes detentores alavancados, como a MicroStrategy, cujas ações caíram 5%. Enquanto isso, a queda de terça-feira para cerca de US$ 104.179 aumentou a fraqueza existente, com o Ether caindo abaixo de US$ 3.500, à medida que os traders perdiam grandes posições e os juros em aberto caíam para US$ 68 bilhões. Outros US$ 1,2 bilhão em liquidações otimistas chegaram ao mercado em 24 horas, aumentando a vulnerabilidade, já que os ETFs spot de Bitcoin e Ether registraram US$ 1,8 bilhão em saídas em quatro sessões.
A diminuição das expectativas de um corte nas taxas em dezembro aumentou o custo de oportunidade de manter ativos sem rendimento como o bitcoin, aumentando a pressão das explorações contínuas do DeFi, incluindo o novo hack do balanceador de US$ 100 milhões. Atualmente, a trajetória do bitcoin depende de a convicção dos investidores conseguir estabilizar um mercado atingido por liquidações, liquidez reduzida e enfraquecimento da procura institucional.
Por que o Bitcoin está caindo tão acentuadamente hoje?
A última queda segue-se a pesadas liquidações nos mercados de criptografia. E mais do que isso US$ 1,9 bilhão As posições foram eliminadas em quatro horas, principalmente apostas longas. A capitalização total do mercado criptográfico caiu ainda mais US$ 120 bilhões Em 24 horas, a capitalização global está a diminuir US$ 2,8 trilhões. Ethereum, Solana e BNB registraram perdas acentuadas de dois dígitos, enquanto as altcoins também caíram. Os investidores reagiram aos dados de desemprego nos EUA mais fracos do que o esperado e às expectativas de um corte nas taxas por parte da Reserva Federal no curto prazo. Essa combinação resultou em um movimento de risco que afetou mais as criptomoedas do que as ações.
Bitcoin quase perdido 23% Até agora, em novembro, o teraUSD de 2022 registrou seu declínio mensal mais profundo desde a crise da FTX. O Bitcoin caiu tanto na sexta-feira. 6,4% para $ 81.629 Antes de cortar perdas e fechar negociações US$ 84.166 Em Londres. O éter também caiu 7,6%caindo US$ 2.700.
Apesar do apoio contínuo de uma Casa Branca pró-cripto sob o presidente Donald Trump e da forte participação institucional no início deste ano, o Bitcoin caiu ainda mais. 30% do pico registado no início de Outubro.
Uma onda de vendas forçadas continua. Somente na quinta-feira, os EUA viram ETFs de bitcoin à vista US$ 903 milhões Em saídas líquidas – seu segundo maior dia de resgate desde o início em janeiro de 2024. Em quatro sessões, os ETFs Bitcoin e Ether perderam ainda mais US$ 1,8 bilhão No capital do investidor.
O interesse em aberto em Bitcoin Perpetual Futures diminuiu 35% Do pico de outubro US$ 94 bilhõesUm sinal de desenrolamento acentuado de posições alavancadas. O formador de mercado Kierok observou que os comerciantes estão relutantes em voltar a entrar no mercado “em volume”, agora que a atividade está em mínimos de curto prazo.
A pressão técnica aumenta quando os níveis de suporte são quebrados
A pressão de venda acelerou após a liquidação das liquidações de outubro US$ 19 bilhões Quase eliminado em apostas alavancadas US$ 1,5 trilhão Da capitalização de mercado global de criptografia. Outro US$ 2 bilhões As posições de alavancagem foram liquidadas apenas nas últimas 24 horas.
Os analistas alertam que a venda forçada pode não acabar. Alguns traders acreditam que o mercado está testando o limiar de dor de grandes detentores corporativos, como a Strategy Inc., de Michael Saylor. Uma queda mais profunda para a empresa atingir níveis de equilíbrio poderia resultar em riscos de chamada de margem em suas participações alavancadas de bitcoin.
O que vem a seguir para os preços do Bitcoin?
O cenário macro permanece indefinido. As ações dos EUA, que subiram no início desta semana devido aos fortes lucros da Nvidia, renderam ganhos enquanto os investidores questionavam as avaliações esticadas e as expectativas de corte da taxa do Fed. Taxas de juro mais elevadas aumentam o custo de oportunidade de detenção de activos sem rendimento como o Bitcoin, o que enfraquece a procura especulativa de curto prazo.
Com base em modelos de analistas e tendências atuais do mercado, o preço do Bitcoin provavelmente cairá para cerca de US$ 75.000 no pior cenário. Os principais níveis de suporte a serem observados estão em torno de US$ 88.000 a US$ 90.000; Uma quebra abaixo destes abriria o caminho para US$ 75.000. O “Preço Médio Verdadeiro do Mercado” é visto perto de US$ 82.400 e serve como outra área crítica de suporte. A pressão de venda contínua e a fraca procura empurrarão os preços para estes suportes mais baixos, mas a estabilização entre $88.000 e $90.000 pode indicar um piso ou uma potencial recuperação.
A fé nas finanças descentralizadas também foi abalada. Um recente US$ 100 milhões A pressão sobre o equilíbrio aumentou ainda mais a pressão sobre as já frágeis condições de liquidez. Analistas dizem que o próximo movimento do bitcoin dependerá de o sentimento do investidor conseguir sobreviver à fadiga crescente.
