Quarta-feira, 21 de janeiro de 2026 – 00h05 WIB
Jacarta – Os esquemas Ponzi são frequentemente considerados uma forma moderna de fraude de investimento que nasceu no século XX. O nome Charles Ponzi é frequentemente usado como um símbolo clássico deste crime financeiro.
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No entanto, por trás da popularidade do termo, a história dos esquemas Ponzi é, na verdade, muito mais longa e complicada, e envolve diferentes números antes e depois do Ponzi.
Compreender a história dos esquemas Ponzi é importante, especialmente na era digital, quando ofertas de investimento com elevados retornos são cada vez mais fáceis de encontrar. Ao traçar as suas raízes históricas, pode-se ver o papel das emoções humanas, tais como padrões repetitivos, promessas de lucros fantásticos, transparência e ganância mínimas e medo de perder.
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História dos esquemas Ponzi e diagrama de Charles Ponzi
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No século desde a sua prisão em 12 de agosto de 1920, o nome de Charles Ponzi tem sido associado ao tipo de fraude de investimento que acabou por levá-lo à prisão. Basicamente, um esquema Ponzi é um investimento fraudulento, em que os primeiros investidores são pagos com fundos de investidores posteriores, fazendo parecer que o negócio está realmente a obter lucro.
No entanto, Charles Ponzi não foi o primeiro criminoso e certamente não foi o último.
A fraude de Ponzi parece complexa à primeira vista. Ele alegou ser capaz de tirar vantagem das flutuações da taxa de câmbio comprando cupons de resposta postal internacional.
O cupom facilitará a resposta dos destinatários de correspondência em outros países, sem nenhum custo adicional. Ponzi disse que poderia comprar os cupons no exterior com desconto e vendê-los pelo valor nominal nos EUA, obtendo assim um grande lucro.
Tal como outros fraudadores de investimentos depois dele, incluindo Bernie Madoff, Ponzi recusou-se a explicar os detalhes da sua estratégia, alegando que não queria que os concorrentes o imitassem. Ponzi promete lucro de 50% em 45 dias e lucro de 100% em 90 dias.
Os primeiros investidores foram pagos conforme prometido, por isso a sua reputação espalhou-se rapidamente. No entanto, este projeto é matematicamente impossível de sustentar. Nos bastidores, Ponzi simplesmente paga aos antigos investidores com dinheiro de novos investidores. Uma investigação da mídia realizada pelo Boston Post acabou desmascarando a fraude e levou a uma investigação federal e a acusações de fraude postal.
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Curiosamente, a história dos esquemas Ponzi revela que práticas semelhantes ocorreram muito antes de Charles Ponzi. Em Boston, em 1879, Sarah Howe fundou o Ladies’ Deposit, que pretendia ajudar as mulheres a investir o seu dinheiro.
