Lembre-se de que a alavancagem financeira do empréstimo à habitação pode aumentar os lucros de propriedade ao longo da vida da hipoteca, mas também aumentar o impacto das reduções de preços.
Minha planilha confiável revisou o relatório de patrimônio líquido do terceiro trimestre da Cotality, concentrando-se em casas com hipotecas e comparando os valores das casas com os saldos dos empréstimos. A Cotality acompanhou esta medida de alívio financeiro para mutuários em 49 estados (Vermont não tinha dados suficientes) e no Distrito de Columbia.
As casas hipotecárias em toda a Califórnia perderam uma média de US$ 33.000 em patrimônio no ano encerrado em setembro. Isso é mais que o dobro da redução nacional de US$ 13.000. O patrimônio caiu em 33 estados, à medida que os valores das casas caíram em muitas áreas no ano passado.
A Flórida teve a maior queda, com um patrimônio médio abaixo de US$ 37.000. Depois houve o Distrito de Columbia, por US$ 36 mil. Depois da Califórnia, o estado de Washington perdeu US$ 32 mil. O Texas teve a oitava maior queda, queda de US$ 26.000.
Os maiores ganhos mostram o Nordeste como o mercado imobiliário mais aquecido do país nos últimos tempos.
O patrimônio médio de Connecticut arrecadou US$ 32.000 durante o ano; Nova Jersey teve um aumento de US$ 28.000; Massachusetts e Rhode Island tiveram um aumento de US$ 16.000; e Maine teve um aumento de US$ 14.000.
Uma fatia de uma torta grande
Os ganhos dos preços das casas no Golden State nos últimos anos resistiram aos sofrimentos da recente recessão.
Os californianos ainda têm muito capital sobrando, apesar da queda de 2025: uma média de US$ 603 mil por casa hipotecada.
Isso é um pouco mais que o dobro do patrimônio líquido médio do país, de US$ 299.000.
Apenas os havaianos têm mais patrimônio, de US$ 674.000. Depois da Califórnia, Massachusetts ficou com US$ 476 mil, o estado de Washington com US$ 431 mil e Nova Jersey com US$ 408 mil. O Texas ficou em 36º lugar, com US$ 188.000, e a Flórida, em 18º lugar, com US$ 279.000.
Louisiana tinha o menor patrimônio líquido de US$ 102.000, Oklahoma de US$ 115.000 e Iowa de US$ 121.000.
Tendo em conta todo o capital remanescente, o declínio da Califórnia parece modesto numa base de ponto percentual. É uma queda de apenas 5%, ficando em 16º lugar entre os estados e um pouco mais do que o declínio nacional de 4%.
As maiores quedas percentuais ocorreram no Texas, Flórida e Louisiana – cada uma com queda de 12% em um ano, no Distrito de Columbia, com queda de 10%, e no Arizona, com queda de 9%.
Maiores ganhos, por porcentagem? Connecticut com 10%, depois Nova Jersey com 7%, Maine com 4%, Rhode Island com 4% e Massachusetts com 3%.
Quem está debaixo d’água?
Uma medida dos potenciais problemas hipotecários é o número de mutuários que não têm capital próprio nas suas casas, o que limita o poder de permanência dos proprietários “debaixo de água” em caso de problemas financeiros.
0,9% dos mutuários da Califórnia não tinham capital próprio no terceiro trimestre, de acordo com a contagem da Cotality. Isso empatou Nevada como o melhor do país. Foi seguido por Massachusetts e Rhode Island com 1,1% e Havaí com 1,2%.
Em todo o país, 2,2% das hipotecas estavam submersas. Eles eram mais comuns em Louisiana (6,9% de todas as residências), Iowa (5,2%), Mississippi e Oklahoma (4,9%) e Dakota do Sul (4,7%). O Texas ficou em 30º lugar com 2,4% e a Flórida ficou em 18º lugar com 1,9%.
Para um pequeno contexto histórico, 37% das hipotecas da Califórnia estavam submersas no quarto trimestre de 2009, quando a Grande Recessão destruiu o mercado imobiliário. Ao mesmo tempo, 26% das casas em todo o país não tinham capital próprio.
Jonathan Lansner é colunista de negócios do Southern California News Group. Ele pode ser contatado em jlansner@scng.com
