Pode haver uma solução direta para outro tipo de “efeito de travamento” do mercado imobiliário nacional paralisante: corrija a Lei Tributária.
A recente análise dos analistas da Moodma, liderada pelo economista -chefe Mark Zandi e pelo vice -derite Cristian, aponta a limitação obsoleta dos lucros de capital como um vinho que mantém milhões de casas fora do mercado e fora do alcance das famílias que elas mais precisam deles.
Compre as hipotecas mais altas
Dusing Money.com – O Yahoo pode ganhar uma comissão dos links acima.
Segundo o relatório, o problema com muitos idosos começa com ninhos vazios “trancados” para as famílias que não atendem mais às suas necessidades. Mas, em vez de vender e encolher para uma casa menor, a vista do imposto acentuado dos lucros de capital é mantido em suas casas maiores.
O problema é especialmente agudo em áreas metropolitanas altamente caras, onde décadas de apreciação significam que as vendas e a casa modesta podem desencadear contas fiscais de seis aparelhos. Essa “atribuição incorreta” no mercado imobiliário resulta em “LogJam”, onde quase 6 milhões de americanos mais velhos vivem muito maiores em casas do que o necessário, enquanto as famílias em crescimento são amontoadas em espaços pequenos e milhões de famílias jovens permanecem presas no aluguel de membros.
Esse efeito de bloqueio, que é separado do efeito causado por altas hipotecas, decorre da assistência dos contribuintes de 1997, que introduziu a exclusão de lucros de capital de US $ 250.000 para preenchimentos individuais e US $ 500.000 para casais. No entanto, esses limiares não participaram de quase 30 anos. Se eles fossem indexados para aumentar os preços das casas, a exclusão de hoje seria de US $ 885.000 para indivíduos e US $ 1,77 milhão para casais. Em vez disso, os limiares permanecem estáticos e mais proprietários de casas enfrentam impostos maciços por movimento, especialmente em estados como Califórnia e Flórida.
Na América, cheia do que o UBS chama de “milionários todos os dias” -que se aplica a muitos americanos cujos ativos inflacionados os tornam ricos no papel, mas bastante médio no estilo de meno de estilo de vida não podem pagar impostos de seus ovos imobiliários.
Zandi e Deritis dizem que o medicamento mais direto é o limite excretor de índice, que reflete a inflação ou aumento real dos preços das casas. Aumentar ou até eliminar esses limites liberaria imediatamente o estoque de ataques e ajudaria a reduzir o tamanho e disponibilizar mais casas familiares.
Tomemos um exemplo hipotético de viúva com uma área de 2.800 pés quadrados, os autores escrevem: Faces Capital Gains de US $ 750.000 e, após sua expulsão de US $ 250.000, pagaria impostos de mais de US $ 100.000 por taxas federais e estaduais combinadas. Isso representa mais de 20% de sua redução de receita.
“As vendas desanimadoras são fortes”, eles escrevem e preferem naturalmente uma alternativa à vida na casa até que morram. “Os herdeiros dela herdaria um lar com base no aumento dos custos e evitariam completamente as receitas tributárias”.
O Serviço de Pesquisa do Congresso estima que os lucros de capital com a venda de casas CAPS geram US $ 6 bilhões – US $ 10 bilhões por ano em renda federal. No entanto, uma mudança no código tributário não precisa lançar um buraco nos orçamentos do governo. A análise de Zandi sugere que a maior parte disso pode ser compensada por outros fluxos de impostos se o faturamento aumentasse.
A Moody descobriu que mais rotatividade de moradias também aumentaria a mobilidade de trabalho, uma das chaves para o crescimento econômico regional. Quando as pessoas podem se mover em empregos, a área metropolitana com várias transações habitacionais verá um emprego significativamente maior e o crescimento bruto do produto. As vendas aumentadas geram novas receitas para o governo local por meio de transmissão e impostos imobiliários, enquanto outras comissões e reconstrução estão comprando bilhões para a economia.
No momento, a maior parte da carga tributária recai sobre os proprietários de renda média em regiões caras, timidamente, após a crise da vida, como o divórcio ou a morte do marido, não ricos, segundo o relatório. Isso ocorre porque os altos ganhos engenhosos têm recursos para lidar com impostos. A indexação ou a eliminação dos CAPs moveria o ônus do atrito menos capaz e suave do mercado que prejudicaria famílias de todas as faixas etárias.
E, embora alguns tenham medo de que a mudança de exclusão possa inundar o mercado, a análise da Moody descobre que mesmo um aumento de 25% nas listas só restaurava as vendas ao normal, antes da crise. Zandi e Deritis sugerem que o ajuste limitado pelo tempo poderia “iniciar” o mercado sem desestabilização dos preços. Eles também notarão economias significativas em conformidade com os contribuintes e o IRS, porque milhões não podem mais monitorar a papelada por décadas.
Enquanto isso, o número de primeiros compradores de residências diminuiu para um mínimo histórico e cresce mais do que nunca e atingiu a meia -idade de 38 anos. Desde julho, mais idosos são comprados ativamente por casas do que o gene da geração do milênio. Jessica Lautz, da National Real Estate Association, informou em abril Sorte O fato de os boomers “dominarem” o mercado imobiliário é “frequentemente comprando suas outras casas com dinheiro”.
Zandi não está sozinho ao decidir como ele se tornou um mercado imobiliário. Meredith Whitney, o “Oracle of Wall Street”, calcula que os Baby Boomers agora possuem mais de 54% das casas americanas (até 44% em 2008) e 79% sem hipoteca.
“Isso tornou mais fácil para os idosos seguirem suas casas, juntando -se a um capital”, alertou ela este mês. “E o crescimento desse financiamento será o tópico principal nos próximos três a quatro anos”.
Esta história foi listada originalmente em fortune.com
