O bilionário Ken Griffin sabe algo que Wall Street não sabe? O chefe da Citadel vendeu mais de 80% de suas ações da Broadcom e, em vez disso, acumula ações de inteligência artificial (IA)
O Fundo Ken Griffin, o Citadel, é um “negócio” no qual a empresa atribui capital a miniequipes que têm ampla autonomia sobre aquilo em que investem.
No segundo trimestre de Citadel, ela investiu a maior parte de sua posição em sua própria inteligência artificial, Chipmaker Broadcom.
A empresa acumulou uma das ações de IA mais importantes do mercado.
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Uma das pessoas mais ricas do mundo, Ken Griffin, tem mais de US$ 50 bilhões, segundo a Forbes, devido à sua carreira financeira. Harvard Grad fundou a Citadel em 1990 e a empresa tornou-se um dos maiores fundos de hedge do mundo e um importante criador de mercado.
Embora a empresa possua milhares de ações, os investidores estão sempre se perguntando o que o “dinheiro inteligente” em Wall Street pode fazer. No segundo trimestre do ano, a Citadel demitiu a maior parte de sua participação em sua própria fabricante de chips Broadcom(Nasdaq: Avgo) Em vez disso, ele recorreu a outra fonte popular de inteligência artificial (IA).
Os “sete espetaculares” tornaram-se ações das famílias por causa de suas enormes empresas de tecnologia, tetos de mercado superiores a US$ 1 trilhão e porque os investidores esperam ser grandes vencedores da inteligência artificial. A Broadcom não foi incluída entre os sete espetaculares, mas recentemente provou ser uma sociedade comparável. O preço de suas ações aumentou cerca de 91% no ano passado e agora tem um limite de mercado de cerca de US$ 1,63 trilhão.
Fonte da imagem: NVIDIA.
A Broadcom produz seus próprios chips para carga de trabalho de IA que Hyperscaler como OPENAI, Alfabetoe Metaplataforma eles estavam interessados. Enquanto Nvidia(Nasdaq: NVDA) Sendo o principal jogo de pick-and-clip para IA, que fabrica unidades de processamento gráfico que podem realizar múltiplas tarefas ao mesmo tempo, a Broadcom foca em circuitos integrados específicos para a aplicação (ASIC), que agilizam uma determinada tarefa. Por exemplo, a meta usou chips projetados com a Broadcom, especialmente para seus modelos de IA focados na geração de anúncios e conteúdo orgânico.
Os analistas de Wall Street ainda estão otimistas em relação à Broadcom e ao AI Chip Business personalizado. O analista Mizuho Vijay Rrakesh repetiu recentemente a classificação outperform das ações e emitiu uma meta de preço de US$ 410, indicando um aumento de 21% em relação aos níveis atuais. Rrakesh chamou a Broadcom de “King Ai Custom Silicon” e vê a aceleração da receita ASIC e a empresa desperta um interesse mais amplo no espaço de IA.
No segundo trimestre a Citadel vendeu cerca de 82% da sua posição comprada na Broadcom. A venda pode explicar vários motivos. A empresa negocia 50 vezes o lucro futuro. A Broadcom também possui uma lista relativamente pequena de clientes em seu próprio negócio de chips. Embora vários clientes possam gerar potencialmente dezenas de bilhões de receitas para a empresa ao longo do tempo, poderia ser problemático se a infraestrutura de IA secasse. Também é bem possível que a Cidadela simplesmente obtenha lucros após uma boa corrida.
Enquanto a Citadel vendeu seu próprio fabricante de chips, o fundo foi acumulado para a AI Chip King NVidia. No segundo trimestre da Citadel, mais de quatro vezes a posição da NVIDIA e agora detém uma posição longa de mais de 8 milhões de ações.
Agora vou alertar os investidores para observarem cegamente o dinheiro inteligente. A Citadel opera uma loja “PodS”, o que significa que aloca capital para pequenas equipes de gestores de portfólio, que então têm ampla autonomia para investir se seguirem certas instruções da Citadel. Isso significa que Griffin não aceita todas as decisões de investimento da empresa, embora tenha um amplo impacto na empresa e provavelmente dite quem a empresa contrata. Os fundos de hedge também se concentram em horizontes de tempo de 12 a 18 meses, para que possam tentar trocar ações em vez de pensar por muito tempo.
A NVIDIA teve um ano volátil devido à guerra comercial entre os EUA e a China, um mercado-chave onde a NVIDIA já fazia negócios. A Nvidia e o CEO Jensen Huang também tiveram que trabalhar em estreita colaboração com a administração Trump depois que a administração disse à NVIDIA que exigiria licenças de exportação para vender certos chips em alguns países como a China.
Nos últimos seis meses, as ações da NVIDIA foram refletidas em mais de 90%. Embora a relação da NVIDIA com Trump e a China ainda seja tranquila se a tensão geopolítica for aliviada e o mercado chinês se abrir, a Nvidia poderá gerar milhares de milhões em outras receitas assim que o fez no trimestre atual.
No entanto, os investidores estão a debater-se com uma grande questão para enfrentar a procura e a procura da IA e se a indústria tem de recuperar o fôlego. A própria NVIDIA investiu muito em outras ações de IA – especialmente muitos de seus clientes – e a empresa anunciou recentemente um investimento de US$ 100 bilhões na Openi. Os pessimistas consideram isso um tanto estranho e sugerem que a NVIDIA desembolse o dinheiro para apoiar a indústria, enquanto os touros afirmam que as pessoas subestimam quanta demanda haverá pela IA.
Obviamente, se você acredita em IA e dá continuidade à infraestrutura de IA, a decisão de investir na NVIDIA é fácil. As ações estão agora sendo negociadas com lucros futuros mais de 41 vezes maiores e parecem mais caras, especialmente com o teto de mercado de quase US$ 4,7 trilhões. Mas é difícil dizer o que a IA comercial temática irá lançar num futuro próximo. Dado que a Citadel comprou ações há um mês, o fundo obteve bons resultados no investimento.
Acho que a NVIDIA será relevante por décadas e que a IA veio para ficar, mas pode ser difícil de prever, então eu recomendaria que os investidores otimistas usassem a média do dólar ao comprar ações.
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Bram Berkowitz não tem posição em nenhuma dessas ações. Motley Beble tem posições e recomenda alfabeto, meta plataforma e nVidia. Motley Beble recomenda Broadcom. O tolo heterogêneo tem uma política de publicação.
O bilionário Ken Griffin sabe algo que Wall Street não sabe? O chefe da Citadel vendeu mais de 80% de suas ações da Broadcom e acumula no próximo estoque de inteligência artificial (IA), em vez disso foi publicado originalmente por The Miety fol
