A Paramount, de David Ellison, enviou uma oferta revisada para adquirir a Warner Bros., que coloca o preço em US$ 30 por ação, mas resolve muitas das questões do contrato do conselho do WBD.
Grande mudança: o pai de David Ellison e fundador da Oracle, Larry Ellison, concordou em apoiar pessoalmente o acordo de financiamento de capital de US$ 40,4 bilhões e concordou em não revogar o trust da família Ellison ou transferir adversamente ativos para o trust enquanto um acordo estiver pendente.
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“A Paramount demonstrou repetidamente seu compromisso em adquirir o WBD. Nossa oferta de US$ 30 por ação, totalmente financiada e em dinheiro, foi em 4 de dezembro.euDavid Ellison disse em comunicado na segunda-feira que o WBD elevou e continua a elevar os mais altos padrões para os acionistas. Esperamos que o Conselho de Administração do WBD tome as medidas necessárias para garantir esta transação de aumento de valor e preservar e fortalecer um tesouro icônico de Hollywood para o futuro.”
A Paramount aumentou sua taxa de rescisão para US$ 5,8 bilhões, igualando a da Netflix, e estendeu o prazo da oferta pública até 21 de janeiro de 2026, dando aos acionistas do WBD mais algumas semanas para decidir. A data poderá ser prorrogada novamente pela Paramount se considerar prudente.
A Paramount provavelmente precisará de mais tempo para convencer os acionistas. O documento de segunda-feira dizia que até o fechamento dos negócios em 19 de dezembro, apenas 397.252 ações foram validamente ofertadas e não retiradas. O WBD tem mais de 2,4 bilhões de ações em circulação. Dito isto, não é incomum que os acionistas institucionais esperem até o último minuto para oferecer formalmente as suas ações, mesmo que tenham indicado que pretendem fazê-lo.
Ellison, é claro, está tentando tirar a Warner Bros. Discovery das mãos da Netflix, que no início deste mês assinou um acordo definitivo para adquirir os negócios de streaming e estúdio. A Paramount, ao contrário da Netflix, quer comprar a empresa inteira, enquanto a gigante do streaming planeja permitir que a WBD continue seu negócio de rede linear.
Depois que o WBD optou pela Netflix, a Paramount lançou sua oferta de aquisição hostil, gerando uma resposta oficial do WBD na semana passada. A proposta revista da Paramount parece responder à maioria das preocupações persistentes do WBD, embora o financiamento estrangeiro proveniente de fundos soberanos do Médio Oriente permaneça. O valor das Redes Lineares do WBD continua a ser uma questão pendente significativa, com a Paramount avaliando-as em US$ 1 por ação.
