Existem muitas razões legítimas pelas quais muitos investidores podem estar preocupados com o potencial dos mercados accionistas crescerem mais de 20% nos próximos anos.
A Berkshire Hathaway (BRK-B) investiu recentemente na Alphabet e fará a transição para CEO Greg Abel em 1º de janeiro.
O McDonald’s (MCD) beneficia dos efeitos da redução do consumo, uma vez que os grupos de rendimentos mais baixos optam por opções alimentares acessíveis.
As ações da Johnson & Johnson (JNJ) subiram mais de 40% no acumulado do ano, após a cisão de sua divisão de produtos de consumo.
Alguns investidores ficam ricos, enquanto outros lutam porque nunca aprenderam que existem duas estratégias completamente diferentes para construir riqueza. Não cometa o mesmo erro, aprenda sobre ambos aqui.
Na verdade, tem sido uma corrida impressionante para os investidores no mercado de ações nos últimos anos, à medida que lucros exorbitantes se tornaram a norma. Normalmente não é esse o caso, com as existências a crescerem em média entre 7% e 10% num determinado ano. Assim, muitos investidores de mercado têm razão em presumir que, em algum momento, deveremos ver algum tipo de venda se materializar. As árvores não crescem até o céu, como diz o ditado.
Dito isto, há muitos touros que afirmam que os lucros estão a crescer mais rapidamente, especialmente para as empresas que geram a maior parte dos retornos do mercado neste momento. E dado o número de ações defensivas no mercado que são negociadas a múltiplos razoáveis, há espaço para se esconder para aqueles que pretendem investir (mas fazê-lo de uma forma mais conservadora).
Para aqueles que se encontram na extremidade de menor risco do espectro de risco, aqui estão três ações de primeira linha que eu consideraria à prova de balas à medida que entram nos mercados de ações neste momento.
Liderado por Warren Buffett Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-B) é provavelmente a mais “azul” de todas as ações blue chip do mercado, pelo menos na minha opinião.
Conhecido como o “Oráculo de Omaha”, Buffett tem um histórico incrível de escolher empresas perto do final de certos ciclos de longo prazo e manter essas ações em seus máximos históricos ao longo de vários ciclos. Ele dedicou grande parte de sua atenção a empresas e setores que conhece (como seguros, finanças, ferrovias, etc.) e ganhou muito dinheiro com isso.
A questão é que as principais participações da Berkshire são todas escolhas focadas em valor, com apenas alguns grandes players tendo marcas excelentes no mercado. O estilo de investimento da Berkshire é assumir grandes participações em empresas produtoras de fluxo de caixa com excelentes perspectivas de crescimento, proporcionando “avaliações razoáveis para empresas excelentes”. Afinal, é isso que somos, certo?
Com uma grande aposta recente o alfabeto (NASDAQ:GOOG) sinaliza uma mudança em direção a uma maior exposição a ações de tecnologia de alta qualidade, e acho que vale a pena comprar a recente queda da Berkshire após o anúncio de Buffett de que entregará oficialmente as rédeas ao novo CEO Greg Abel em 1º de janeiro.
A indústria de fast food é uma área do mercado que eu diria ser tão defensiva quanto parece. Com os efeitos da recessão a tomarem conta de certas áreas da economia orientada para o consumo, muitos procuram jantar fora de casa em favor de opções menos dispendiosas. McDonald’s (NYSE:MCD) e seus pares nos últimos trimestres.
Espero que essas tendências se acelerem no futuro por vários motivos. Tem havido muita conversa sobre a fraqueza que estamos a observar entre os consumidores de baixos e médios rendimentos e sobre a chamada divisão económica “em forma de K” que estamos a observar de forma mais ampla. À medida que mais pessoas neste grupo de rendimentos procuram opções mais acessíveis na categoria de refeições fora de casa, este efeito de trade down pode levar a lucros fortes, mesmo num ambiente de mercado em declínio.
Em segundo lugar, penso que toda a narrativa em torno dos medicamentos GLP-1 e de outras tendências dietéticas que perturbam as perspectivas de crescimento a longo prazo da McDonald’s é exagerada. Os efeitos finais do uso generalizado desta droga permanecem incertos. E embora eu pense que alguma derrapagem ocorrerá nos principais mercados desenvolvidos, o crescimento da expansão da presença global de lojas da empresa poderá compensar qualquer declínio a curto prazo nesta frente.
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) é uma das empresas blue chip mais impressionantes do mercado devido ao seu tamanho e importância no setor de saúde. Depois de desmembrar sua divisão de produtos de consumo e planejar uma cisão de sua divisão de ortopedia, muitos analistas observaram que a tese de investimento futuro do JNJ é muito mais fácil de entender. Gosto de uma tese simples e, aparentemente, o mercado também.
No acumulado do ano, as ações da JNJ subiram mais de 40%. Eu diria que esta recuperação pode ter mais espaço para ocorrer, considerando que as ações são negociadas em múltiplos abaixo de 20 vezes o preço-lucro e atualmente acarretam um rendimento de dividendos de 2,5%.
Ancorada por um forte portfólio de franquias farmacêuticas e de tecnologia médica, com métricas de retorno de capital saudáveis, incluindo recompras de ações e crescimento de dividendos ao longo do tempo, acho que a Johnson & Johnson é uma empresa de primeira linha que os investidores em ações desejarão considerar resistir a qualquer turbulência que surja em nosso caminho no futuro próximo.
O fato é que existem dois caminhos de investimento completamente diferentes que você pode seguir agora. E embora ambos possam lhe render algum dinheiro, escolher o caminho certo no momento certo pode significar a diferença entre apenas sobreviver e ser verdadeiramente rico. A maioria das pessoas não entende a diferença, e esse erro pode ser devastador para o seu portfólio. Esteja você investindo US$ 1.000 hoje ou US$ 1.000.000, aprenda a diferença e coloque-se no caminho certo. Veja o relatório.
