Dois ETFs de tecnologia com diferentes abordagens de gestão e taxas

• O CHAT proporcionou retornos muito fortes em um ano, mas com uma taxa de despesas significativamente maior do que o VGT

• VGT detém mais ações, é muito maior e mais líquido e menos volátil do que chats concentrados e gerenciados ativamente.

• Ambos os fundos apresentam fortemente gigantes da tecnologia, mas o foco específico da IA ​​do Chat cria uma tendência temática mais restrita.

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Roundhill Investments – ETF generativo de IA e tecnologia (NYSEMKT: CHAT) Destaca-se por seu foco ativo e orientado por IA e desempenho superior recente ETF de tecnologia da informação de vanguarda (NYSEMKT:VGT) Oferece exposição tecnológica mais ampla, custos mais baixos e maior liquidez.

Ambos os fundos visam o setor tecnológico, mas com abordagens distintas: o Chat é uma aposta gerida ativamente e focada na inteligência artificial generativa e tecnologias relacionadas, enquanto o VGT acompanha passivamente um segmento muito mais amplo do mercado tecnológico dos EUA. Veja como eles se comparam aos investidores, comparando as inovações de nicho com a amplitude dos setores estabelecidos.

Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir dos retornos semanais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos próximos 12 meses.

O VGT é dramaticamente mais acessível em taxas, cobrando apenas 0,09% contra o índice de despesas de 0,75% do CHAT – uma diferença significativa para investidores preocupados com os custos.

O Vanguard Information Technology ETF (VGT) é um fundo administrado passivamente com aproximadamente 22 anos de idade que detém 316 ações do setor de tecnologia dos EUA. Também é fortemente direcionado aos líderes de tecnologia Nvidia (NASDAQ:NVDA), maçã (NASDAQ:AAPL)E Microsoft (NASDAQ:MSFT) constitui uma parcela significativa da riqueza. A alocação quase total do fundo (98%) a empresas tecnológicas proporciona uma exposição ampla e diversificada ao sector, sem grande inclinação ou véu temático.

O ETF Roundhill Investments – Generative AI & Technology (CHAT), por outro lado, é gerenciado ativamente, detendo apenas 47 ações e aplicando uma tela ambiental, social e de governança (ESG). Seu portfólio está concentrado em tecnologia (83%) e serviços de comunicação (11%), incluindo o alfabeto (NASDAQ:GOOGL)Entre suas principais participações estão NVIDIA e Microsoft. O foco do Chat em IA generativa e tecnologias relacionadas, e sua sobreposição ESG, resulta em um portfólio mais especializado e tematicamente restrito do que o VGT.

Para obter mais orientações sobre investimentos em ETFs, consulte o guia completo neste link.

Embora existam algumas diferenças importantes entre estes dois fundos (CHAT e VGT), também existem muitas semelhanças. Mais notavelmente, ambos têm sido ETFs de alto desempenho nos últimos anos. Na verdade, tanto o Chat quanto o VGT superaram S&P 500 Por uma grande margem nos últimos dois anos. Dito isso, o Chat ocupa o primeiro lugar, com um retorno total surpreendente de 95%, o que equivale a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 39,9%. Enquanto isso, o retorno total da VGT de 58% com um CAGR de 25,9% ainda é impressionante.

Dados de nível de retorno total do bate-papo por YCharts

Quanto às diferenças, existem algumas. Primeiro, o Chat tem um foco mais restrito no subsetor de IA. Como resultado, tem participações mais baixas e maior volatilidade geral – como indicado pelo seu valor beta mais elevado. Além disso, o Chat é gerido ativamente, o que significa que os gestores de carteira ponderam ativamente as suas participações, o que é mais caro. Como resultado, o CHAT cobra taxas elevadas, conforme evidenciado por um índice de despesas de 0,75%. Isso significa que alguém que investe US$ 10.000 em CHAT pagará uma taxa de US$ 75 por ano. Em comparação, o VGT tem uma taxa de despesas de 0,09%, resultando em uma taxa anual de cerca de US$ 9.

Outra diferença importante a ser observada é quanto tempo cada fundo foi mantido. O VGT remonta a 2004, dando aos investidores mais de 20 anos de histórico de desempenho para refletir. Isto pode ser muito importante, uma vez que a VGT tem um histórico de duas décadas de superação do S&P 500. Por outro lado, o Chat começou apenas em julho de 2023. Portanto, os investidores não têm muitas evidências de que a filosofia de investimento do CHAT produzirá resultados no longo prazo.

Em suma, ambos os ETFs demonstraram um excelente desempenho, mas de maneiras diferentes. Chat é um ETF para o investidor agressivo, que não se importa em pagar taxas mais altas por um fundo gerido ativamente com forte foco no subsetor de IA. Em contraste, o VGT é um ETF gerido passivamente com taxas mais baixas e 6x o número de participações em comparação com o CHAT. Isso foi há 20 anos e superou o índice de referência S&P 500 ao longo desse período. Apela aos investidores de longo prazo que desejam uma ampla exposição tecnológica a custos baixos.

ETFs: fundos negociados em bolsa; Um fundo de investimento pool é negociado em bolsa de valores, mantendo uma cesta de ativos.
Taxa de custo: A taxa anual, como percentagem dos activos, que um fundo cobra para cobrir custos operacionais.
Gerenciado ativamente: Um fundo onde os gestores tomam decisões de investimento e negociam com o objetivo de superar um benchmark.
Gerenciado passivamente: Um fundo que visa replicar o desempenho de um índice específico com negociação mínima.
Liquidez: A rapidez e a facilidade com que um ativo ou fundo pode ser comprado ou vendido sem afetar seu preço.
Beta: Uma medida da volatilidade de um investimento em relação ao mercado global, muitas vezes o S&P 500.
Rebaixamento Máximo: O maior declínio percentual em um fundo, do ponto mais alto ao ponto mais baixo em um determinado período.
AUM: ativos sob gestão; Valor total de mercado dos ativos supervisionados por um fundo ou gestor.
Tela ESG: Critérios que filtram os investimentos com base em fatores ambientais, sociais e de governança.
Inclinação temática: O foco de um fundo está numa tendência ou tema específico, como a inteligência artificial, em vez de uma ampla diversificação.
Setor: Um grupo de empresas com atividades comerciais semelhantes, como tecnologia ou saúde.
Retorno total: Alteração no valor do investimento mais todos os dividendos e distribuições, assumindo que esses pagamentos são reinvestidos.

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VGT vs Chat: Dois ETFs de tecnologia com diferentes abordagens de gerenciamento e taxas foi publicado originalmente por The Motley Fool