00:00 Palestrante A
Também vamos fazer seu cheque aqui na Amazon. Você fala sobre a AWS ser a última em IA e pergunta: o último lugar importa? Qual é a resposta, David?
00:10 Davi
Uh-eu não acho que o último lugar importe. Quero dizer, o bolo da IA e da nuvem continua se expandindo, estejam eles em último lugar ou não. A participação deles continua a crescer lá. Direi Josh, acho que esses medos da IA são definitivamente exagerados. Sim, eles estão crescendo apenas 20% na AWS, enquanto Azure e Google Cloud estão crescendo cerca de 30%. Sinceramente, não acho que o último lugar importe porque não classificamos muito esses dados. Quero dizer, se você aumentar o zoom e olhar para o nível de 10.000 pés, a AWS teve seu segundo melhor trimestre em crescimento líquido de novos dólares na história. E também, você sabe, a AWS em comparação com alguns de seus pares, eles tiveram um pouco mais de restrição de capital nos últimos trimestres e essas restrições, bem, estão diminuindo agora a um ponto em que eu esperaria mais crescimento na AWS no quarto trimestre. Então, você sabe, na Amazon como um todo, gosto do lado varejista do negócio. É aí que você obtém alguma vantagem operacional. E então, quando você olha para o lado AWS do negócio, é definitivamente uma opção de compra que pode manter o desempenho dessa ação por um longo tempo.
00:58 Palestrante A
Qual você diria, David, é o seu maior risco de comprar na Amazon?
01:03 Davi
Você sabe, eu acho que o que os ursos vão dizer é, você sabe, essa adoção de IA, tipo, veja a notícia que saiu esta manhã com o Gemini 3 que, você sabe, obviamente, um Antrópico é um grande investimento para a Amazon. Talvez eles estejam, você sabe, no final da narrativa de Computação Avançada GPT deste bate-papo. Direi que os pessimistas estão dizendo que, no lado do varejo, a Amazon pode perder alguns gastos com publicidade porque você pode obter mais eficiência por meio do bate-papo GPT, onde eles não são realmente, você sabe, uh, penetrados por esse ângulo. E acho que é isso que tem sido o saldo geral das ações no acumulado do ano. Quero dizer, o estoque subiu, você sabe, cerca de 1% no acumulado do ano. Parece que o mercado gosta dos vencedores e dos perdedores da IA. Acho que todos vão vencer no final do dia. Então, acho que eventualmente será provado que esses ursos estão errados.
