Semanas atrás, neste espaço, discutimos a palavra passiva e por que ela é comumente uma das mais incompreendidas no mundo das finanças pessoais. Na mesma série de conceitos que costumam causar confusão, há outra palavra que merece atenção. ativo. E não está muito longe em termos dos erros que pode causar.
Quando ouvimos ativamente, a maioria das pessoas pensa algo positivo. Algo que envolve movimento, trabalho, esforço. fazer algo, basicamente. O problema é que, quando se trata de finanças pessoais, esta associação é geralmente falsa porque O termo ativo se confunde com conceitos como rendimento do trabalho ou dedicação pessoal quando na realidade o conceito vai no sentido contrário.
É por isso que é comum ver esses erros. pessoas que pensam que estão a acrescentar activos quando na verdade estão a assumir novos encargos, ou que valorizam o esforço que fazem mais do que o seu verdadeiro impacto na sua economia.
Entenda bem esses termos Não se trata de um exercício teórico ou de uma discussão para especialistas, mas sim de um exercício útil para ajustar nossos hábitos financeiros com base em definições claras, em vez de intuições ou frases repetitivas.
Na coluna de hoje, revisaremos três casos em que a palavra ativo é usada no mundo financeiro. Veremos o que isso significa para cada um, onde os erros geralmente ocorrem e como podemos usar esse conhecimento para tomar melhores decisões.
Vamos começar.
renda ativa Depende diretamente do tempo, assiduidade e desempenho pessoal. É criado apenas quando uma pessoa trabalha. Se a atividade for interrompida, o rendimento é cortado. Não resulta de um ativo financeiro, de outra atividade ou de um serviço prestado. Salários, honorários profissionais, pagamentos por apresentações artísticas ou comissões de vendas têm uma coisa em comum. geralmente requerem presença, tempo e ação constante. Se por algum motivo esse trabalho for interrompido (por vontade, problema de saúde ou mudança de ambiente), a renda é cortada. Não existe uma separação real entre uma pessoa e o dinheiro que ela recebe. Nestes casos, o rendimento não é gerado pelo ativo, mas sim pela atividade.
Um ativo gerador de renda Funciona com outra lógica. Ele foi projetado para continuar a gerar dinheiro sem intervenção humana diariamente. Por exemplo, títulos que pagam cupons, ETFs que distribuem dividendos ou imóveis para alugar podem continuar a gerar renda mesmo que o proprietário esteja de férias, doente ou mesmo sem fazer nada. O rendimento provém da exploração do activo e não dos esforços diários do seu proprietário.
Ter uma renda ativa alta pode ser algo muito positivo, mas não faz de você automaticamente um ganhador de ativos.. Compreender essa diferença é essencial. Essa é a linha que separa trabalhar para ganhar dinheiro de ter dinheiro trabalhando para você.
Outra confusão muito comum surge ao pensar que possuir algo de valor é o mesmo que possuir um bem útil para finanças pessoais. Mas Nem tudo o que é considerado “ativo” do ponto de vista contábil desempenha a mesma função econômica no dia a dia.. E essa diferença muitas vezes passa despercebida… até que o fluxo de caixa comece a diminuir.
Um ativo que se valoriza com o tempo não gera renda mensal, mas seu valor pode aumentar no longo prazo. Por exemplo, ações de crescimento, bitcoin ou terras produtivas. Nestes casos, a função não é gerar caixa agora, mas sim manter ou aumentar ativos ao longo do tempo. São ativos que funcionam em um balanço pessoal, e não em dinheiro disponível a cada mês. Enquanto não forem vendidos, não ganham dinheiro. Mas podem fortalecer enormemente a situação financeira futura.
Em vez de, Um ativo gerador de custos tem valor de mercado, mas envolve custos contínuos para mantê-lo. Um carro utilizado apenas para fins pessoais ou uma segunda habitação sem aluguer são excelentes exemplos. Do ponto de vista contábil, sim, são ativos. eles têm um preço e podem ser vendidos. Mas na prática financeira diária, eles consomem recursos. Eles exigem manutenção, seguros, impostos, serviços… e tendem a perder valor com o tempo.
Um caso simples ilustra bem isso. Duas pessoas investem a mesma quantia de dinheiro. Você compra ações de uma empresa que não paga dividendos, mas reinveste seus lucros e cresce. Você não recebe dinheiro há anos, mas o valor do seu investimento aumenta. Outro compra um carro que não usa para obter renda. Todo mês você paga matrícula, seguro, manutenção… e ainda, o carro desvaloriza. Ambos possuem “ativos”, mas apenas um melhora seu patrimônio sem afetar seu fluxo mensal.
Um ativo apreciável pode não gerar receitas e ainda assim ser uma decisão estratégica. Um ativo gerador de custos pode parecer valioso, mas funciona como um fardo oculto. O que importa não é o nome do ativo, mas como ele afeta o seu dinheiro enquanto você o possui.
Uma terceira confusão comum com a palavra activo ocorre quando esta é confundida com o nível de intervenção que precisa de ser introduzido. Falamos de “gestão activa” ou “desempenho passivo” como se estes termos definissem o tipo de activo em que se investe. Mas não é assim. O que descrevem é o estilo de gestão, não a função financeira do ativo.
A gestão ativa de investimentos envolve a tomada de decisões frequentes, monitoramento, ajuste de posições e alocação de tempo para isso.. É uma abordagem que requer atenção e julgamento, mas não converte automaticamente o que está a ser gerido num activo financeiro e não remove a condição a menos que haja muita intervenção.
Por exemplo, uma carteira de ações negociada diariamente (negociação diária) pode ser constituído por ativos reais, mas, mais do que tudo, necessita de uma gestão ativa para ter alguma hipótese de prosperar.
atividade passivapor outro lado, baseia-se na gestão mínima ou enxuta. Investimentos como obrigações detidas até ao vencimento, ETFs de longo prazo ou ações que não exigem decisões permanentes podem ser detidos durante anos com muito pouca intervenção.. Só porque não são geridos ativamente não os torna menos valiosos. Eles permanecem ativos se desempenharem uma função de geração de ativos ou de renda.
Confundir o estilo de gestão com a natureza do ativo leva a interpretações erradas. Algo não é “mais ativo” porque leva mais tempo, nem é “mais passivo” porque você mal toca nele. A questão principal é: que função ela desempenha no seu sistema financeiro?
Compreender isso permite que você decida melhor em que vale a pena investir energia, capital e expectativas.
A confusão sobre a palavra activa não é apenas uma questão de definições, mas antes uma questão de implicações. Quando conceitos como rendimento e esforço, activos e custos, ou gestão e valor financeiro são misturados, resulta uma desordem ou sistema individual onde muito trabalho é feito mas as decisões são mal tomadas.. E não porque falte ação, mas porque não está claro o que cada coisa da coleção faz.
Um ativo não é definido por quanto movimento ele gera, ou por quanto tempo dura, ou mesmo se gera renda imediata. É determinado pela sua função económica. ?Fornece fluxo? Você está construindo? herança? Ou, pelo contrário, consome recursos sem devolvê-los? Se olharmos além dessa lógica, o risco não é apenas conceitual, mas também prático. acabamos por apoiar estruturas que geram custos monetários enquanto pensamos que fortalecem as finanças.
Colocar suas finanças pessoais em ordem começa com a organização do seu idioma.. Uma boa nomenclatura ajuda você a pensar melhor. Quando cada receita, cada ativo e cada decisão ocupam o seu devido lugar, o esforço torna-se parte da estratégia.
Continuaremos isso na próxima semana com mais finanças pessoais e investimentos.
