Se você está se perguntando se a história crescente do Rocket Lab ainda tem espaço para continuar, você não está sozinho. Este artigo irá desvendar o que realmente significa o preço atual das ações.
As ações subiram 7,4% na semana passada, 21,6% no mês passado, 121,9% no acumulado do ano, 113,8% no ano passado e 1.320,1% em três anos. Isso naturalmente levanta questões sobre vantagens e desvantagens a partir daqui.
Recentemente, o mercado reagiu a uma enxurrada de notícias sobre a crescente cadência de lançamentos da Rocket Lab e a expansão dos negócios de sistemas espaciais, incluindo novos contratos e vitórias de missões que reforçam seu papel como um importante fornecedor de pequenos lançamentos. Ao mesmo tempo, o entusiasmo mais amplo pela infra-estrutura espacial e pelas oportunidades de defesa alimentou a mudança, alterando a forma como os investidores pensam sobre o mercado endereçável a longo prazo da empresa.
Apesar de toda essa empolgação, o Rocket Lab atualmente pontua apenas 0/6 em nosso teste de avaliação. Isto significa que precisamos de nos aprofundar nos DCF, nos múltiplos e nas comparações antes de chegarmos a formas mais subtis para julgar se a avaliação de uma ação realmente se enquadra na história.
Rocket Lab obteve apenas 0/6 em nossos testes de avaliação. Veja quais outros sinais de alerta encontramos na análise completa da avaliação.
Um modelo de fluxo de caixa descontado, ou DCF, estima quanto vale uma empresa hoje, projetando seus fluxos de caixa futuros e depois descontando-os para os dólares de hoje.
Para o Rocket Lab, o modelo utilizado é o método do fluxo de caixa livre em 2 estágios para equivalência patrimonial. A empresa está atualmente queimando caixa, com quase US$ 220,3 milhões de fluxo de caixa livre no vermelho nos últimos doze meses. Os analistas e as projeções extrapoladas consideram que esta situação se inverte significativamente ao longo do tempo, com o fluxo de caixa livre projetado a aumentar para 1,34 mil milhões de dólares até 2035. Estas estimativas combinam algumas previsões dos analistas até 2029 e depois aplicam projeções de crescimento mais baixas, para além das fornecidas pela Simply Wall St.
Quando esses fluxos de caixa futuros são descontados para hoje, o modelo DCF chega a uma estimativa de valor implícita de cerca de US$ 37,65 por ação. Em números simples de Wall Cents, isso significa que a Rocket Lab está cerca de 47,1% sobrevalorizada em comparação com o preço atual das suas ações, indicando que muito do seu sucesso futuro já foi precificado.
O resultado: caro
Nossa análise de fluxo de caixa descontado (DCF) sugere que o Rocket Lab pode estar sobrevalorizado em 47,1%. Descubra 908 ações subvalorizadas ou crie seu próprio rastreador para encontrar melhores oportunidades de valor.
Fluxos de caixa descontados RKLB em 2025
Para obter mais detalhes sobre como chegamos a esse valor justo para a Rocket Lab, visite a seção de avaliação do relatório da nossa empresa.
Para empresas com muitos ativos, mas não lucrativas, como Rocket Lab, Book Value ou PB, o índice é muitas vezes mais informativo do que as métricas baseadas em lucros porque compara o valor de mercado diretamente com os ativos líquidos que são construídos no balanço patrimonial.
Em teoria, um crescimento mais rápido e um risco mais baixo justificam um múltiplo normalizado mais elevado, enquanto um crescimento mais lento ou uma incerteza mais elevada reduzem esse múltiplo. A Rocket Lab atualmente é negociada a cerca de 23,1x o valor contábil, bem acima da média da indústria aeroespacial e de defesa de cerca de 3,6x e até bem à frente de seu grupo de pares, que está em torno de 8,9x. Este spread sinaliza que os investidores já estão a pagar um prémio substancial pelo seu potencial futuro.
O índice justo de Simply Wall St. foi projetado para ir além das comparações contundentes com pares, estimando qual deveria ser um múltiplo PB razoável depois de levar em consideração a pista de crescimento, perfil de lucratividade, risco, posição da indústria e capitalização de mercado do Rocket Lab. Como não existe um rácio justo disponível, o spread não pode ser medido com precisão, mas prémios extremos tanto para os pares como para os sectores sugerem que o actual múltiplo do OP é rico em termos de perfis de risco.
O resultado: caro
NasdaqCM: relação RKLB PB em dezembro de 2025
O rácio OP conta uma história, mas e se a verdadeira oportunidade estiver noutro lado? Descubra 1.447 empresas onde os insiders estão apostando alto no crescimento explosivo.
Mencionamos anteriormente que existem maneiras melhores de entender as avaliações, então deixe-nos apresentar a narrativa, uma maneira simples de conectar sua visão da história do Rocket Lab com previsões concretas e estimativas de valor justo. Uma narrativa no Simply Wall St. é a sua história por trás dos números, onde você insere o que acredita sobre receitas, lucros e margens futuras e a plataforma transforma isso em uma previsão financeira e um valor justo que você pode comparar com o preço atual das ações para lhe dizer se deve comprar, manter ou vender. As narrativas são ativas na página da comunidade, fáceis de configurar e usadas por milhões de investidores. Elas são atualizadas dinamicamente sempre que há novas informações, como notícias ou ganhos, para que sua visão permaneça atualizada sem que você precise reconstruir tudo do zero. Para a Rocket Lab, um investidor pode criar uma narrativa muito otimista que avalia a empresa em cerca de US$ 98 por ação, enquanto outra narrativa cautelosa pode chegar mais perto de US$ 20 por ação. A diferença entre esses valores justos captura suas diferentes visões sobre o sucesso, as margens e o crescimento a longo prazo da Neutron.
Você acha que há mais na história do Rocket Lab? Vá até nossa comunidade para ver o que os outros estão dizendo!
NasdaqCM: Gráfico de preços de ações RKLB de 1 ano
Este artigo sobre Simply Wall St. é de natureza geral. Fornecemos apenas comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas usando uma abordagem imparcial, e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração os seus objetivos ou a sua situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais. Observe que nossa análise pode não levar em consideração anúncios recentes de empresas sensíveis a preços ou fatores qualitativos. Simplesmente Wall St. não possui posição em nenhuma das ações mencionadas.
As empresas discutidas neste artigo incluem RKLB.
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