00:00 Palestrante A
Qual mensagem você acha que é realmente crítica que precisa aparecer aqui e definir o tom para todas essas mensagens?
00:07 Alto-falante B
Ah, eu acho, eu acho que todos eles. Hum, olhe, a meta sobre gastos de CAPEX, hum, a Apple no fato de que não era esse tipo de player de IA, mas era, uh, que o estoque estava acelerando por causa da demanda por iPhones. Então, hum, isso também é importante. Uh, eu acho que se você precisasse, se eu realmente tivesse que dizer qual, talvez meta e também Microsoft.
00:46 Palestrante A
Sim, Microsoft, provavelmente um bom quarto deles. Ally, estou um pouco preocupado com a Amazon, especialmente quando se trata de AWS. É claro que houve uma interrupção, talvez isso não tenha ajudado a taxa de crescimento da Amazon ou os comentários que eles podem compartilhar sobre os ganhos relacionados ao crescimento da AWS.
01:08 Alto-falante C
Ah, e tenho certeza de que eles receberão muitas perguntas sobre a interrupção. O que levou à interrupção? Esta é uma preocupação sistêmica ou pontual? E esta situação também me lembrou quão frágil é a nossa economia global em termos do quanto dependemos da Internet, do quanto dependemos destes fornecedores de serviços em nuvem. E é por isso que são as ações mais importantes no S&P 500, porque estamos tão ligados a elas para ter um desempenho eficaz
01:41 Alto-falante C
e sustentar essa taxa de crescimento, especialmente em vários negócios de nuvem. Portanto, concordo que todos esses relatórios de lucros servem ao seu propósito específico e, em geral, podem nos dar uma ideia melhor do quadro da demanda, do quadro da oferta e, claro, tudo isso nos prepara para o rolo compressor da Nvidia que receberemos em algumas semanas. E acho que o mercado está muito apegado à Nvidia e aos comentários que Jensen faz e ao desempenho final das ações.
02:12 Alto-falante C
As expectativas são muito altas para todos esses nomes, incluindo a Nvidia. Portanto, é apenas uma questão de saber se essas empresas conseguirão superar esse padrão muito elevado.
02:22 Palestrante A
Chad, é claro, nenhuma ação cresce todos os dias, para sempre. Investir simplesmente não funciona assim. Mas olhando para o Mag 7, essas ações são quase indestrutíveis neste momento?
02:37 Alto-falante D
Uh, se eu fosse, teria o cuidado de dizer isso. Quero dizer, você sabe, neste momento é um mercado concentrado dentro do S&P 500, e haverá uma mudança de liderança. A menos que todas essas despesas de capital mostrem um retorno sobre o investimento e seja cerca de um trilhão de dólares que acabei de somar. Uh, então você verá uma desaceleração no investimento empresarial em termos de data centers e computação.
03:15 Alto-falante D
E isso reverte muitos múltiplos e muito impulso. Aconteceu durante a década de 2000 com a Cisco, e tudo que você precisava era a taxa de mudança no crescimento da receita, o delta, que então fez o mercado cair e se normalizar. E isso pode acontecer daqui a 12 meses, daqui a 24 meses, mas com certeza vai acontecer.
03:42 Palestrante A
Vou presumir que Chad, você não é um fã das ações da Tesla aqui. Posso estar errado, mas vou deixar isso de lado. Mag seis, desses seis nomes, qual você realmente gosta de chegar ao seu fim?
03:52 Alto-falante D
Então, você sabe, para divulgação completa, Washington Crossing Advisors é propriedade da Microsoft e nós a possuímos há vários anos. Acho que é uma forma mais diversificada de brincar com inteligência artificial, hiperescala e computação. Eles têm uma base de clientes integrada e realmente acertam em todos os cilindros. Então, se eu pudesse escolher, escolheria essa.
04:23 Palestrante A
E para finalizar, obviamente não estamos escolhendo ações aqui. Todos vocês financiam nossa equipe, mas vocês têm um nome favorito da revista 7? Que tipo de empresa você gosta?
04:31 Alto-falante B
Uh, gostei, acho que quero ver o que a Apple está realmente dizendo porque sinto que já conversamos muito sobre o jogo de IA e adoraria que a Apple continuasse a trajetória que tem seguido recentemente com seu estoque sem ser a IA, o principal player de IA. Então, como um outlier, é disso que eu gosto.
05:00 Palestrante A
E não quero IA da Apple. Ainda estou tentando descobrir o que eles colocaram em meu novo iPhone 17 Pro Max. Eu mal sei como usar essa maldita coisa. Quer dizer, tenho que voltar à escola para descobrir como usá-lo. É absolutamente ridículo. De jeito nenhum, eu Apple, não quero isso.
