Espera-se que o entusiasmo dos investidores pelas perspectivas da inteligência artificial impulsione as ações das Big Tech, especialmente este ano – mas Wall Street espera ganhos também em outros setores.
Nas últimas duas semanas, os setores industrial (XLI), materiais (XLB), energia (XLE) e bens de consumo básico (XLP) superaram o mercado mais amplo, com todos esses setores subindo 5,5% ou mais.
Até mesmo o Russell 2000 (^RUT) subiu 8% no acumulado do ano, superando o desempenho do S&P 500 (^GSPC), que subiu mais de 1% no mesmo período.
“É um manual de expansão”, disse o estrategista-chefe de investimentos da Oppenheimer, John Stoltzfuss, ao Yahoo Finance na sexta-feira.
O preço-alvo de Stoltzfus para o S&P 500 este ano é o mais otimista de Wall Street, em 8.100, com outros analistas esperando um aumento percentual de dois dígitos que levaria o índice de referência para 7.500 ou 7.600.
“O que estamos vendo é uma rotação, e não está necessariamente tão longe da tecnologia como poderíamos pensar”, acrescentou. “É realizar lucros para expandir a exposição e a diversificação.”
Keith Lerner, codiretor de investimentos da Truist Advisory Services, concorda. A estratégia da sua empresa tem sido a de ter uma posição de sobreponderação no sector industrial, ao mesmo tempo que actualiza as acções dos cuidados de saúde e da energia.
“Eu não me livraria da tecnologia neste momento. Acho que há mais oportunidades além da tecnologia, é assim que eu pensaria”, disse Lerner.
Os estrategistas estão otimistas dado o que viram nos lucros, que começaram na semana passada.
Goldman Sachs (GS) e Morgan Stanley (MS) proporcionaram um dos anos mais fortes para o negócio de banco de investimento desde a pandemia, elevando as ações dessas empresas.
Os fortes resultados da Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) deram um impulso aos estoques de semicondutores e alimentaram o otimismo de que o ciclo de IA está apenas acelerando
As ações da fabricante de chips de memória Micron (MU) e dos fabricantes de equipamentos ASML (ASML) e Applied Materials (AMAT) subiram pelo menos 25% no acumulado do ano.
O desempenho no espaço dos chips de IA até agora destaca que se espera que a IA e a tecnologia liderem o mercado novamente este ano, à medida que a adoção empresarial mais ampla se consolida.
“Enquanto esperamos que isso aconteça, acho que a tecnologia, especialmente as grandes tecnologias e a inteligência artificial como tema, é o núcleo deste mercado”, disse Venu Krishna, chefe de estratégia de ações dos EUA do Barclays. “Nossa principal convicção é que isso se manterá este ano, embora o nível de escrutínio em torno dele (IA) tenha definitivamente aumentado.”
O teste será se as ações de software, enfrentando a interrupção da IA, conseguirão se firmar. Nomes como Microsoft (MSFT), Salesforce (CRM) e ServiceNow (NOW) caíram desde o início do ano, à medida que os investidores avaliam o impacto da inteligência artificial.
