Os conflitos geopolíticos conduzem frequentemente a ganhos nas indústrias aeroespacial e de defesa, mas raramente fazem com que as ações de software sejam negociadas contra a tendência. No entanto, foi certamente o que aconteceu com as ações da Palantir (PLTR), que subiram 15% na semana passada. O que torna isto ainda mais fascinante é que surge numa altura em que as ações de software estão a ser prejudicadas pelos desenvolvimentos da IA.
Embora o Presidente Trump tenha afirmado com ceticismo que a guerra do Irão já está a chegar ao fim, as partes interessadas sabem que as coisas não são assim tão simples. A decisão do Irão de atacar instalações militares dos EUA nos países vizinhos, juntamente com a alavancagem do movimento do Estreito de Ormuz, deixou uma coisa clara: a temperatura política regional não irá baixar tão cedo, mesmo que os ataques militares dos EUA parem.
É exatamente aqui que a Palantir se torna relevante. O fosso único da Palantir na sua “ontologia” (que descreve como uma “fábrica de ferramentas” para IA e agentes humanos) e o seu papel no planeamento de batalha e na identificação de alvos significam que poderá ganhar muitos mais contratos governamentais, mesmo que o papel dos militares se torne passivo por natureza nas próximas semanas.
Palantir é uma empresa de análise de dados e inteligência artificial que atende clientes comerciais e governamentais por meio de suas diversas plataformas. A empresa é administrada por Alex Karp e está sediada em Miami, Flórida.
As ações de PLTR dobraram nos últimos 12 meses, apesar de terem caído quase 16% no acumulado do ano (acumulado no ano). O S&P 500 ($SPX) tem estado quase estável até agora este ano. Para uma ação que superou significativamente o índice de referência nos últimos dois anos, o ano em curso até agora parece certamente incomum.
As ações são atualmente negociadas a uma relação P/E a termo não-GAAP de 118,35x. Uma taxa consensual de crescimento dos lucros de 75% em 2026, 40% em 2027, 43% em 2028 e 63% em 2029 justifica este prémio. A Palantir também tem uma dívida insignificante de US$ 412 milhões, o que é insignificante em comparação com sua pilha de caixa de mais de US$ 7 bilhões. As margens de lucro bruto de 82% são bastante saudáveis e, embora a rentabilidade líquida seja significativamente inferior, de 36%, irá melhorar à medida que a empresa expande as suas operações. A empresa tem fluxo de caixa livre de US$ 2,1 bilhões.
As ações da empresa dispararam após o relatório de lucros do quarto trimestre em 2 de fevereiro. Ela relatou lucro por ação de US$ 0,25 contra expectativas de US$ 0,23 e receita de US$ 1,41 bilhão contra US$ 1,33 bilhão esperado por Wall Street.
