Os investidores transferiram o seu apetite da tecnologia e das megacaps para setores que conseguiram recuperar o atraso e beneficiaram de investimentos baseados em IA.
As ações tiveram uma seqüência de perdas de duas semanas na sexta-feira, mas no acumulado do ano, Tech (XLK) e Consumer Discricionário (XLY), junto com Financials (XLF), permanecem negativos.
“O dinheiro está saindo dessa grande multidão. O dinheiro está saindo da tecnologia”, disse o diretor de investimentos e estrategista-chefe de mercado da Truist, Keith Lerner, ao Yahoo Finance.
Lerner observou o afastamento de gigantes do Magnificent Seven, como Microsoft (MSFT), líder de comércio eletrônico e nuvem Amazon (AMZN) e fabricante de EV Tesla (TSLA).
Entretanto, os sectores que registaram um desempenho inferior no ano passado obtiveram grandes ganhos.
Os estoques de energia (XLE) subiram 22% desde o início do ano. O aumento dos preços do petróleo e a procura contínua de petróleo fizeram com que a Chevron (CVX) e a ExxonMobil (XOM) subissem 20% e 22%, respectivamente.
Os estoques de materiais (XLB) e os estoques industriais (XLI) também subiram 15% e 14%, à medida que a construção e a reaproveitamento de infraestrutura de IA aceleram.
Enquanto isso, os investidores se voltaram para áreas defensivas do mercado, como os bens de consumo básicos (XLP), com o gigante do consumo Walmart (WMT) atingindo um recorde histórico no início deste mês.
Embora o reequilíbrio da carteira – onde os investidores passam de sectores sobrevalorizados para sectores mais estáveis – ocorra normalmente no início do ano, a rotação deste ano foi agravada pela volatilidade.
Uma liquidação no setor de tecnologia começou no mês passado em meio a preocupações de que a inteligência artificial pudesse assumir tarefas tradicionalmente realizadas por empresas de software empresarial.
O ETF do setor de tecnologia e software (IGV) caiu 23% no acumulado do ano.
O “comércio assustador de IA” agora se espalhou a partir de software de gestão de patrimônio e logística.
As empresas de segurança cibernética foram as últimas a serem atingidas na sexta-feira, depois que a Anthropic anunciou uma nova ferramenta de segurança. As ações da CrowdStrike (CRWD) caíram 5%, enquanto Zscaler (ZS) e Cloudflare (NET) também caíram 4% e 6%, respectivamente.
“Todos estão analisando cada um deles, setor por setor, indústria por indústria, e tentando entender onde estará a disrupção da IA além do domínio da tecnologia em si”, disse Lerner.
O crescimento dos lucros e a redução das taxas de juro por parte da Reserva Federal deverão ajudar o mercado de ações a continuar a expandir-se. A Meitav Polymarket espera dois a três cortes nas taxas de juros em 2026. (Divulgação: o Yahoo Finance tem parceria com a Polymarket.)
“Com o ciclo de flexibilização ainda intacto e a economia dos EUA mostrando resiliência… esperamos um crescimento saudável e em expansão dos lucros em todos os setores”, disseram estrategistas do UBS na quinta-feira.
