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O ETF Xtrackers MSCI Europe Hedged Equity (DBEU) retornou 20,18% no acumulado do ano, apesar do hedge cambial. Isso superou o S&P 500 em 18,7%.
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O DBEU protege contra seis moedas europeias para reduzir a volatilidade das oscilações do dólar.
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O fundo rende um rendimento de 2,98% e detém 414 ações em toda a Europa financeira e industrial.
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Um estudo recente identificou um único hábito que duplicou as poupanças para a reforma dos americanos e transformou a reforma de um sonho em realidade. Leia mais aqui.
Para investidores que desejam reduzir o risco de flutuações cambiais para investimentos no mercado europeu, xTrackers MSCI Europe Hedged Equity ETF (Nova York: DBEU) É um dos vários pequenos que se enquadram no perfil, mas ainda excede ETF S&P 500 da Vanguard (NYSE: VOO) e ETF S&P 500 da State Street (Nova York: espião).
A cobertura cambial é uma questão inexistente para os fundos centrados nos EUA, uma vez que, em mais de 99% das vezes, todos os títulos são totalmente denominados em dólares americanos. Para os ETFs europeus e os fundos CEF, pode não ser tão fácil. Se todos os títulos vierem da zona euro, é provável que a maioria das ações esteja em euros, sendo apenas as ações do Reino Unido denominadas em libras esterlinas. (Libra esterlina da Grã-Bretanha). Se a cobertura incluir países escandinavos ou a Suíça, poderá ser necessário cobrir a coroa norueguesa ou dinamarquesa, a coroa sueca e o franco suíço face ao dólar americano relativamente a flutuações de valor.
Surpreendentemente, os maiores ETFs no mercado europeu, como o Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) ou o iShares Core MSCI Europe ETF (IEUR), são não cercado. Grande parte dos seus ganhos iniciais ocorreram no início de 2025, quando o dólar americano registou uma queda invulgar de 11%, antes de voltar a subir durante o verão e o outono. É muito provável que, se o dólar não tivesse demonstrado tal fraqueza, os ETFs no mercado europeu não teriam proporcionado os fortes aumentos de mais de 30% que foram demonstrados até à data.
O declínio acentuado e invulgar do dólar americano no início de 2025 activou a cobertura cambial do DBEU em benefício dos seus accionistas.
Embora os ETFs do mercado europeu sem cobertura possam apresentar ganhos de 30%+ no acumulado do ano até 2025, a sua volatilidade inerente face ao dólar dos EUA poderá dar a alguns investidores muitas noites sem dormir, especialmente tendo em conta o intervalo de negociação do dólar para 2025. Embora o DBEU implemente um protocolo de cobertura cambial, que limita as vantagens com um colar em troca de uma volatilidade moderada, 20,18% O retorno acumulado no ano ainda supera o S&P 500, atrás do VOO em 18,7% e do SPY em 18,6%.
DBEU é um ETF gerenciado passivamente projetado para acompanhar o MSCI Europe US Dollar Hedged Index. Lançado em outubro de 2013, seus detalhes são os seguintes:
