Serviços de pacotes da United(NYSE:UPS) Não conquistou investidores em 2025. As ações também tiveram um desempenho sombrio em 2022, 2023 e 2024.
No entanto, dias melhores podem vir à frente para o gigante da entrega de pacotes. Você deveria comprar ações da UPS enquanto elas estão abaixo de US$ 105?
A UPS pode ter tido um grande ponto de viragem em 28 de outubro de 2025. Essa é a data em que a empresa divulgou os resultados do terceiro trimestre.
Claro, a receita da UPS caiu 2,6% ano após ano. No entanto, esta descida era esperada. O que não se esperava era o quanto a UPS superaria as estimativas máximas e mínimas de Wall Street.
Os analistas previam receita de US$ 20,8 bilhões. A UPS gerou receitas de US$ 21,4 bilhões. A estimativa consensual de lucro por ação ajustado (EPS) para o terceiro trimestre foi de US$ 1,30. A UPS superou esse número com lucro por ação ajustado real de US$ 1,74.
A empresa reduziu sua força de trabalho operacional em 34 mil nos primeiros nove meses do ano. Ela previu anteriormente uma queda de 20.000. Além disso, a UPS cortou 14 mil empregos de gestão.
A CEO Carol Thome afirmou durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre que ela entrou em contato pessoalmente com o novo postmaster do Serviço Postal dos EUA (USPS) no início deste ano. Essas conversações parecem ter dado frutos. A UPS e o USPS chegaram a um acordo preliminar sobre um relacionamento renovado, no qual a UPS cuidará do transporte de pacotes na “milha média”, enquanto o USPS cuidará do transporte na “última milha”.
Todas estas notícias positivas impulsionaram o preço das ações da UPS. Desde o início de outubro, as ações subiram cerca de 17%.
Fonte da imagem: UPS.
No entanto, a UPS ainda não está completamente fora de perigo. Algumas incertezas persistentes.
Por exemplo, as tarifas da administração Trump ainda podem causar problemas à UPS, especialmente aos seus clientes de pequenas e médias empresas (SMB). Touma observou na teleconferência de resultados do terceiro trimestre: “No próximo ano vocês sentirão todo o impacto de algumas dessas tarifas que estão atingindo algumas dessas pequenas e médias empresas”.
Resta saber se a decisão dramática da UPS de reduzir os seus volumes de envios Amazônia(NASDAQ:AMZN) vai compensar Toma chamou essa mudança de “a mudança estratégica mais significativa na história da nossa empresa”. Ela parecerá uma heroína se funcionar, mas poderá ver a porta de saída se não funcionar.
Alguns investidores em rendimentos também estão preocupados com os dividendos da UPS. A empresa pagou US$ 4 bilhões em dividendos durante os primeiros nove meses de 2025, mas gerou um fluxo de caixa livre de apenas US$ 2,7 bilhões. Este desequilíbrio é pelo menos um pouco preocupante.
Os investidores deveriam comprar ações da UPS abaixo de US$ 105? sim e não
Os investidores orientados para o crescimento poderão não achar a UPS particularmente atractiva. Mesmo que as incertezas que a empresa enfrenta não causem problemas significativos, é pouco provável que produza um crescimento impressionante num futuro próximo.
Os investidores em valor, por outro lado, podem ver a UPS como uma ação atraente para comprar. Sua relação preço/lucro é relativamente baixa de 13,6. Além disso, parece que o pior já passou para a empresa de entrega de pacotes.
Finalmente, penso que a UPS é uma boa escolha para investidores de rendimento. O rendimento de dividendos futuro de 6,6% é atraente. Minha previsão é que um corte de dividendos não está a caminho. A administração expressou repetidamente o seu apoio ao plano de dividendos.
E quanto à diferença entre o fluxo de caixa livre da UPS e os dividendos pagos? Se este desequilíbrio persistir por muito tempo, a empresa provavelmente terá de cortar os dividendos.
No entanto, o CFO Brian Dykes disse na teleconferência de resultados do terceiro trimestre que a UPS deveria “gerar um fluxo de caixa livre significativo ao longo do tempo”. Eu concordo com essa avaliação. Espera-se que a reestruturação associada à queda da Amazon aumente os lucros e o fluxo de caixa livre. A UPS está a fazer progressos na atração de empresas com margens mais elevadas, especialmente na logística de cuidados de saúde.
A UPS não é um estoque para todos. Se você é um investidor de valor ou renda, acho que vale a pena considerar – especialmente quando o preço das ações está abaixo de US$ 105.
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Keith Speights ocupou cargos na Amazon e na United Parcel Service. The Motley Fool tem posições e recomenda Amazon e United Parcel Service. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Você deveria comprar ações da UPS enquanto elas estão abaixo de US$ 105? Publicado originalmente por The Motley Fool
