Encontramos uma tese otimista sobre a Vertiv Holdings Co no AI Architect’s Substack. Neste artigo, resumiremos a tese dos touros sobre VRT. As ações da Vertiv Holdings Co eram negociadas a US$ 177,75 em 5 de fevereiro. O P/E futuro e posterior da VRT foi de 68,89 e 34,48, respectivamente, de acordo com o Yahoo Finance.
A Vertiv (VRT) está emergindo como uma beneficiária pura do superciclo de infraestrutura de IA, fornecendo energia crítica e soluções térmicas “rede para chip” para data centers modernos. A empresa planeja, constrói e fornece serviços ininterruptos, linhas de ônibus, racks, sistemas de refrigeração líquida e soluções integradas que atendem aos requisitos de eletricidade e calor de implantações de inteligência artificial de alta densidade.
O crescimento da computação impulsionado pela IA e o aumento dos requisitos de energia do data center se traduziram em um salto de 60% ano após ano nos pedidos orgânicos no terceiro trimestre de 2025, crescimento de 29% nas vendas líquidas, um aumento de 63% no lucro por ação ajustado e uma carteira de pedidos de US$ 9,5 bilhões, ressaltando o forte desempenho e o potencial de ganhos complexos da Vertiv. As margens estão em expansão, com o lucro operacional ajustado atingindo 22,3%, refletindo a alavancagem operacional e a produtividade de compras. A colaboração da Vertiv com a NVIDIA para desenvolver plataformas de 800 VDC, juntamente com sistemas avançados de refrigeração líquida e designs de referência global, fortalece seu fosso ao fornecer arquiteturas comprovadas que reduzem o risco de implantação e aumentam os custos de comutação.
Sua extensa rede de serviços de campo, software, gêmeos digitais e arquiteturas de referência de IA desbloqueiam ainda mais fluxos de receita recorrentes e aumentam as oportunidades de vendas cruzadas. Aquisições estabelecidas, como Great Lakes Data Rack & Cabinets e PurgeRite, reforçam suas capacidades térmicas e de energia, demonstrando opcionalidade estratégica e confiança na demanda plurianual de IA. Embora os cépticos apontem para ciclos de investimento de elevado volume e concorrência potencial, o vento favorável secular do crescimento das infra-estruturas impulsionado pela IA, validado por investigação independente e previsões registadas de despesas em centros de dados, apoia a procura sustentável.
Com forte fluxo de caixa, alta disciplina operacional e múltiplos catalisadores – incluindo lançamentos de novos produtos, ganhos de plataforma e capacidade de serviço expandida – a Vertiv oferece aos investidores uma oportunidade atraente de capturar a vantagem estrutural da construção de um data center global de IA que combina crescimento, expansão de margem e opções estratégicas em uma plataforma industrial única e de alta qualidade.
Anteriormente, cobrimos A Tese otimista Na Vertiv Holdings Co (VRT) pela OppCost em maio de 2025, destacando sua liderança em infraestrutura digital, demanda impulsionada por IA, expansão das margens de lucro e aquisições estratégicas. O preço das ações da VRT subiu cerca de 68,67% desde a nossa cobertura. O arquiteto de IA compartilha uma perspectiva semelhante, mas enfatiza a execução da infraestrutura de IA da Vertiv, incluindo soluções de rede para chip e sistemas avançados de refrigeração.
