Riverwater Partners, uma empresa de gestão de investimentos, lançou sua “Estratégia de Micro Oportunidades” para o quarto trimestre de 2025. Uma cópia da carta pode ser baixada aqui. Tanto o quarto trimestre como todo o ano de 2025 foram desafiadores para a estratégia, que lutou para igualar o desempenho no quarto trimestre e no ano fiscal de 2025. A exposição subponderada em áreas especulativas do mercado levou a um desempenho inferior no segundo semestre do ano. As ações de baixa qualidade com fundamentos fracos tiveram um desempenho superior ao do mercado durante o ano. A ênfase da estratégia em acções de elevada qualidade ficou aquém das tendências mais amplas do mercado. Rumo a 2026, a estratégia centra-se em empresas de micro capitalização com vendas e trajetórias de crescimento mais amplas e acredita que os ganhos de baixa qualidade no mercado de ações serão de curta duração. Além disso, você pode verificar as cinco principais participações do fundo para determinar suas melhores escolhas para 2025.
Em sua carta aos investidores do quarto trimestre de 2025, a Riverwater Partners Micro Opportunities Strategy destacou ações como a National CineMedia, Inc. (NASDAQ:NCMI) é uma operadora de rede de publicidade cinematográfica com sede na América do Norte. Em 16 de janeiro de 2026, as ações da National CineMedia, Inc. (NASDAQ:NCMI) fecharam a US$ 3,84 por ação. O retorno de um mês da National CineMedia, Inc. (NASDAQ:NCMI) foi de -0,26%, e suas ações perderam 43,53% de seu valor nas últimas 52 semanas. para a capitalização de mercado da National CineMedia, Inc. (NASDAQ: NCMI) de US$ 360,312 milhões.
A Estratégia de Micro Oportunidades da Riverwater Partners declarou o seguinte em relação à National CineMedia, Inc. (NASDAQ:NCMI) em sua carta ao investidor do quarto trimestre de 2025:
“National CinemaMedia, Inc. (NASDAQ:NCMI) manteve a tese de que a normalização da presença nas bilheterias resultaria em uma recuperação nos volumes de publicidade cinematográfica, na alavancagem operacional e no fluxo de caixa livre após a reestruturação da empresa. Saímos desta posição uma vez que as tendências de bilheteira no quarto trimestre se revelaram materialmente mais fracas do que o esperado, limitando a procura dos anunciantes e atenuando a recuperação esperada nos gastos publicitários nacionais e locais. Tal como acontece com os operadores de teatro, a especulação do mercado em torno do aumento da integração vertical – como a Netflix alegadamente a considerar uma aquisição da Warner Bros. – apresentou um excedente estrutural a longo prazo, levantando preocupações sobre a relevância do teatro e os orçamentos de marketing relacionados com o cinema. Embora a NCMI continue a ser a plataforma dominante de publicidade cinematográfica, com maior flexibilidade de balanço após a falência, estes factores reduziram a nossa confiança no momento e na durabilidade da recuperação dos lucros.”
(NASDAQ: NCMI) não está na lista das 30 ações mais populares entre os fundos de hedge. De acordo com nosso banco de dados, 18 carteiras de fundos de hedge detinham a National CineMedia, Inc. (NASDAQ:NCMI) no final do terceiro trimestre, em comparação com 15 no trimestre anterior. Embora reconheçamos o potencial da National CineMedia, Inc. (NASDAQ: NCMI) como investimento, acreditamos que certas ações de IA oferecem maior potencial de valorização e apresentam menos risco de queda. Se você está procurando uma ação de IA altamente valorizada que também esteja preparada para se beneficiar significativamente das tarifas da era Trump e da tendência offshore, confira nosso relatório gratuito sobre Melhor estoque de IA de curto prazo.
