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A Wheaton Precious Metals concentra-se em investir em contratos de streaming.
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Franco-Nevada possui um portfólio e um modelo de negócios muito maiores e mais diversificados.
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A diversificação de Franco-Nevada torna-a uma forma de investimento em metais preciosos com ainda menor risco.
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10 ações que gostamos mais do que metais preciosos Wheaton ›
credo Metais Preciosos Vuitton (NYSE: WPM) Possui um modelo de negócios ideal para a indústria de metais preciosos. Possui um portfólio crescente de contratos de streaming vinculados a algumas das melhores minas do mundo. Permitem-lhe comprar estes metais a taxas baixas, permitindo-lhe lucrar com os preços de mercado mais elevados.
No entanto, por mais que eu ame os metais preciosos Wheaton, prefiro o contrário Estoque de metais preciosos ainda mais: Franco-Nevada (NYSE: FNV). Eis por que eu compraria suas ações antes de adicionar metais preciosos da Wheaton ao meu portfólio.
A Wheaton Precious Metals fornece empresas de mineração com capital para desenvolver ou expandir minas através de contratos contínuos. Nos termos destes acordos, a Wheaton paga à mineradora uma taxa predeterminada em troca do direito de comprar uma parte do ouro ou dinheiro extraído da mina a uma taxa fixa. Por exemplo, em novembro, a empresa adquiriu um fluxo de ouro no projeto Spring Valley, em Nevada. Ela pagará US$ 670 milhões em dinheiro antecipadamente em pagamentos ao desenvolvedor. Em troca, comprará 8% do ouro a 20% do preço à vista até que a mina produza 300.000 onças. Depois disso, a empresa comprará 6% do ouro durante a vida da mina a 22% do preço à vista.
A empresa possui atualmente fluxos relativos a 23 minas em atividade e outras 25 em desenvolvimento ou outros projetos. Esperava-se que esses fluxos produzissem 600.000 a 670.000 onças equivalentes de ouro (GEOs) em 2025 (59% ouro, 39% prata, 1% Cobaltoe 1% de paládio). Espera-se que a produção aumente para 870.000 GEOs até 2029 e para uma média de 950.000 GEOs anualmente de 2030 a 2034. Ela pode adquirir ouro e prata a um custo médio de US$ 473 e US$ 5,75 por onça, respectivamente, até 2029. O fluxo de caixa da empresa gera fluxo de caixa e fluxo de caixa significativos. Um dividendo sustentável e progressivo.
Franco-Nevada é uma empresa de streaming e royalties focada em ouro. Ele tem um portfólio muito maior e mais diversificado. Atualmente possui 434 propriedades – incluindo 120 em produção, 38 em estágios avançados e 376 projetos de exploração – entre ouro, prata, metais do grupo da platina, outras mineração, petróleo, gás e líquidos de gás natural. A maior parte do seu portfólio (418 propriedades) consiste em acordos de royalties, enquanto 82% dos seus GEOs são metais preciosos. Recentemente, pagou quase US$ 1,1 bilhão em dinheiro por royalties de margem bruta de 7,5% sobre a mina de ouro Cote, que Deve ser fornecido 67 milhões de dólares de renda anual.
