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A American Express (AMEX) aumentou seus dividendos em 90% nos últimos cinco anos.
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O modelo de negócios da AMEX permite capturar receitas de vários lados de uma transação.
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Os dados demográficos de crescimento mais rápido da AMEX são os clientes da geração Y e da geração Z.
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“Estoque de dividendos” provavelmente não é seu primeiro pensamento quando você pensa nisso American Express (NYSE: AXP)Mas é, de fato, um estoque de dividendos. Em 15 de janeiro, seu rendimento de dividendos era de apenas cerca de 0,9%, o que está abaixo S&P 500 média.
No entanto, a empresa tem sido agressiva com aumentos anuais de dividendos e recompras de ações. Seu dividendo nos últimos quatro pagamentos foi de US$ 0,82 trimestralmente, ou US$ 3,28 anualmente. Isto é 17% superior ao dividendo do ano anterior e mais de 90% superior ao de cinco anos atrás.
Além dos dividendos, a AMEX tem sido agressiva com recompras de ações. No terceiro trimestre, recomprou ações no valor de cerca de 2,3 mil milhões de dólares (7,3 milhões adquiridos). Isso representa muito mais do que os US$ 25 bilhões gastos em recompras nos últimos cinco anos.
Uma coisa é certa: os investidores não têm de se preocupar com a sustentabilidade dos crescentes dividendos e recompras da AMEX. No terceiro trimestre, o dividendo de US$ 0,82 representou apenas cerca de 19% do lucro diluído por ação (EPS) do trimestre (US$ 4,14).
A AMEX afirma que espera que o lucro anual por ação fique entre US$ 15,20 e US$ 15,50, mais do que suficiente para sustentar os US$ 3,28 que pagou. Isso deixa a AMEX com muito dinheiro para continuar investindo e expandindo o negócio.
Trilhas AMEX Visa e MasterCard em ingressos e recebimento em todo o mundo, mas isso está no planejamento. A AMEX se posicionou como a empresa de cartão de crédito premium e conta com seus benefícios para atrair e reter clientes. Essa marca premium coloca a AMEX em uma posição comercial única e lucrativa.
Primeiro, as pessoas estão dispostas a pagar taxas anuais extremamente altas para desbloquear os benefícios premium do cartão. Oferece uma renda garantida que funciona basicamente como uma assinatura.
Também ajuda o fato de a AMEX operar sua própria rede de pagamentos e emite seus próprios cartões, permitindo-lhe ganhar dinheiro com transações, juros sobre saldos e taxas comerciais. Por outro lado, Visa e MasterCard operam as redes de pagamento, mas um banco separado emite os cartões.
A AMEX posicionou-se bem para o sucesso a longo prazo, começando pela sua diligência em atrair e reter clientes mais jovens. Cerca de 64% das novas contas AMEX em todo o mundo foram abertas por clientes da geração Y ou da geração Z. A AMEX também observou que esses clientes realizam cerca de 25% mais transações do que outros clientes.
