Um mega-acordo proposto no negócio do autoarmazenamento criaria uma empresa de 57 mil milhões de dólares que controlaria a metragem quadrada, se consolidada, de uma cidade tão pequena como Cupertino, na Califórnia, ou Chapel Hill, na Carolina do Norte.
A Public Storage anunciou na segunda-feira que irá adquirir a National Storage Affiliates em um acordo com todas as ações avaliadas em cerca de US$ 10,5 bilhões, criando uma empresa com 327 milhões de pés quadrados de armazenamento em quase 4.600 locais nos EUA.
A Public Storage disse que deseja expandir sua presença em áreas como o Cinturão do Sol e outras áreas com expectativa de crescimento populacional.
O acordo, se aprovado, combinaria as maiores e quarta maiores empresas de autoarmazenamento dos EUA por capitalização de mercado. Extra Space Storage e CubeSmart são as próximas duas maiores empresas.
A Public Storage, com sede em Glendale, Califórnia, disse este ano que estava se mudando para Frisco, Texas, perto de Dallas. A National Storage está sediada em Greenwood Village, Colorado, um subúrbio de Denver.
Os investidores detentores de ações ordinárias da National Storage e unidades de parceria operacional receberão 0,14 de uma classe de ações ordinárias ou unidades de parceria da National Storage para cada ação ou unidade da National Storage que possuem. Isso representa US$ 41,68 por ação.
As ações do Armazenamento Nacional saltaram quase 30% no sino de abertura, enquanto as ações do Armazenamento Público caíram menos de 1%.
Antes da conclusão da transação, a Public Storage e os parceiros limitados na parceria operacional da National Storage estabelecerão uma joint venture que inclui 313 propriedades na plataforma operacional da National Storage, compreendendo 19,6 milhões de pés quadrados locáveis em 28 estados e em Porto Rico, com um valor estimado de aproximadamente US$ 3,3 bilhões.
Espera-se que os proprietários de unidades de parceria operacional detenham aproximadamente 80% da joint venture no início, com o armazenamento público detendo a participação restante. A Public Storage administrará exclusivamente o portfólio de joint ventures e obterá receitas aceitáveis de gestão de ativos, gestão de ativos e resseguro de locatários.
A transação, aprovada pelos conselhos de administração das duas empresas, deverá ser concluída no terceiro trimestre. Ainda precisa da aprovação dos acionistas da National Storage, bem como dos reguladores.
