O UBS opôs-se aos planos do governo suíço de reforçar as regras de capital bancário após o colapso do Credit Suisse, alertando que as reformas aumentariam drasticamente os seus custos, prejudicariam a competitividade do país e pesariam sobre a economia em geral.
Na sua resposta oficial a uma consulta governamental sobre o pacote de reformas, o UBS disse que o pacote de reformas – centrado em forçar o banco a capitalizar totalmente as suas subsidiárias estrangeiras – é “excessivo, desproporcional, não alinhado internacionalmente e não focado”.
O banco estimou que o plano aumentaria as suas necessidades de capital em aproximadamente 23-24 mil milhões de dólares, principalmente através de capital Tier 1 adicional.
O UBS disse que as exigências adicionais aumentariam seus custos anuais em cerca de US$ 1,7 bilhão e “colocariam em risco a continuação do modelo de negócios bem-sucedido do UBS”.
Ela afirmou que as propostas são baseadas em suposições “extremos” e tornarão a Suíça não competitiva em comparação com outros centros financeiros, e observou que “as propostas (do governo) aumentarão significativamente os requisitos e contrastarão fortemente com os desenvolvimentos na Europa e nos EUA, onde já foram anunciadas iniciativas de desregulamentação”.
O banco disse que a incerteza regulatória desde o anúncio da atualização do regime da Suíça em abril de 2024 já prejudicou os investidores.
O UBS calculou que o seu valor de mercado teve um desempenho inferior ao das empresas bancárias na Europa e nos EUA em 27% entre Abril de 2024 e o final do ano passado, ascendendo a cerca de 37 mil milhões de dólares em valor acionista perdido, além de cerca de 14 mil milhões de dólares em custos relacionados com a integração do Credit Suisse.
O UBS alegou que opções alternativas “que teriam um impacto igual a um custo menor” “não foram consideradas adequadamente”, acrescentando: “O (governo) rejeitou estas (propostas alternativas) porque não cumprem o objetivo extremo de tolerância zero ao risco”.
O banco solicitou a contabilização de instrumentos adicionais de Tier 1 e fianças, a fim de cumprir requisitos rigorosos e lidar com AT1 de acordo com a prática na União Europeia e no Reino Unido.
As autoridades suíças delinearam as reformas de capital em Junho como parte dos esforços para evitar outro fracasso ao estilo do Credit Suisse e proteger os contribuintes depois de o UBS ter comprado o seu antigo rival num resgate orquestrado pelo Estado em 2023.
O pacote de reformas também inclui medidas para reforçar a qualidade da base de capital do UBS e continua sujeito à aprovação parlamentar, sendo ainda possíveis alterações.
A Associação Suíça de Banqueiros (SBA) apoiou as preocupações do UBS, argumentando que as propostas eram desproporcionais, não estavam em conformidade com os padrões globais e corriam o risco de minar a posição da Suíça como centro financeiro sem melhorar substancialmente a estabilidade.
