Por Mike Dolan
2 de dezembro – O que é importante hoje nos EUA e nos mercados internacionais
Por Mike Dolan, Editor Geral, Finanças e Mercados
O mês passado mostrou que o comportamento de “comprar o Metabol” do mercado de ações está vivo e bem, mas Wall Street ainda não regressou aos máximos do início de novembro e é difícil abalar a ansiedade tarifária.
O último mês do ano começa de forma sombria. Os fabricantes norte-americanos registaram uma contracção sustentada na actividade, à medida que o crescimento dos preços dos factores de produção voltou a subir, partindo de níveis já elevados, sendo as tarifas amplamente responsabilizadas.
A leitura das fábricas do ISM para novembro foi suficiente para empurrar acentuadamente os rendimentos do Tesouro ao longo da curva na segunda-feira e semear uma semente de dúvida sobre o esperado corte da taxa do Fed para este mês. Um terceiro corte do ano pelo Fed, em 10 de dezembro, foi quase totalmente especulado antes do relatório, mas as chances para a medida diminuíram ligeiramente para pouco mais de 80%.
Os decisores políticos da Fed estão no seu tradicional período de silêncio antes da reunião, pelo que não se esperam mais orientações públicas antes disso. Mas o relatório do ISM reintroduziu a questão das taxas.
Com o Supremo Tribunal ainda por decidir sobre a legalidade do uso dos poderes de emergência pelo Presidente Donald Trump para introduzir as taxas, os retalhistas também destacaram a pressão.
A Costco tornou-se a mais recente empresa a processar o governo dos EUA para garantir que receberá reembolsos caso o Supremo Tribunal rejeite a autoridade abrangente de Trump para impor essas tarifas.
A inquietação se espalhou para os mercados de ações e títulos na segunda-feira, com o S&P 500 recuando cerca de 0,5% – ainda mais perturbado pela turbulência em curso nos mercados de criptografia. O Bitcoin perdeu mais de 5% na segunda-feira, recuando para menos de US$ 90.000 antes de se estabilizar no início do dia, e as ações de criptomoedas também foram atingidas.
Os preços mais firmes do petróleo bruto também pesaram após a decisão da OPEP+ no fim de semana de manter os níveis de produção inalterados no início do próximo ano.
Mas com o calendário de terça-feira limitado, os mercados globais relaxaram ligeiramente antes do sinal de hoje.
Os futuros do índice de ações dos EUA subiram novamente, à medida que as ações europeias também subiram. O índice Kospi da Coreia do Sul registou novamente um desempenho superior, com ganhos de quase 2%.
O secretário de Comércio dos EUA, Howard Lutnick, confirmou na segunda-feira que a tarifa geral sobre as importações da Coreia do Sul, incluindo veículos, cairá para 15% em relação ao mês passado, à medida que a Coreia do Sul introduzia legislação no parlamento para implementar os compromissos de investimento estratégico do país nos EUA.
O Nikkei japonês também manteve a linha após uma forte perda na segunda-feira devido ao aumento da especulação sobre um aumento das taxas do Banco do Japão neste mês. Os rendimentos dos títulos japoneses e o iene enfraqueceram ligeiramente após uma oferta decente de títulos de 10 anos naquele país.
Houve notícias melhores da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico, que elevou as suas previsões para o crescimento económico dos EUA este ano para 2,0% e 1,7%, respectivamente. Também elevou as suas previsões para a zona euro, mas disse que o crescimento do comércio global seria reduzido quase para metade, para 2,3%, em 2026, devido às tarifas.
A inflação da zona euro em Novembro, entretanto, ficou um pouco acima das expectativas, em 2,2%.
Na Grã-Bretanha, o Banco de Inglaterra reduziu a quantidade de capital que estima que os credores precisam de reter, numa tentativa de impulsionar os empréstimos e estimular a economia, naquela que seria a sua primeira redução nos requisitos de capital bancário desde a crise financeira global. As ações dos maiores bancos do Reino Unido subiram cerca de 1%.
Na coluna de terça-feira, analiso as chamadas de mercado em sua maioria otimistas para 2026 e exploro um fenômeno estranho no centro de muitas delas.
Minuto do mercado de hoje
* Independentemente do resultado do último esforço de Donald Trump para acabar com a guerra na Ucrânia, a Europa teme a perspectiva de um acordo que não castigue ou enfraqueça suficientemente a Rússia, colocando a segurança do continente em maior risco. * O investidor de “The Big Short”, Michael Burry, mirou na fabricante de carros elétricos Tesla em uma postagem de blog, dizendo que a empresa liderada por ElonMusk está “ridiculamente supervalorizada”. * A Warner Bros Discovery recebeu uma segunda rodada de propostas, incluindo uma oferta majoritariamente em dinheiro da Netflix, em um leilão que pode terminar nos próximos dias ou semanas, disse uma fonte familiarizada com o assunto à Reuters na segunda-feira. *As mudanças que a OPEP+ está a fazer no seu sistema de quotas de produção de petróleo provavelmente desencadearão uma onda de investimento a montante entre os membros, aliviando as preocupações sobre a escassez de abastecimento a longo prazo, escreve o colunista de energia ROI Ron Bosso. * Dados recentes de vendas de carros elétricos nos EUA levantaram preocupações sobre uma reviravolta no impulso americano de carros limpos, escreve o colunista da ROI Global Energy Transition, Gavin Maguire.
Gráfico de hoje
A produção dos EUA encolheu pelo nono mês consecutivo em novembro, à medida que as fábricas enfrentavam a queda nos pedidos e os preços mais altos dos insumos, à medida que a resistência das tarifas de importação continuava.
Eventos de hoje para assistir
* A vice-presidente de supervisão do Federal Reserve, Michelle Bowman, testemunha perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara sobre regulamentação financeira; O legislador do Banco da Inglaterra, Swati Dhingra, fala
* Lucros de empresas dos EUA: CrowdStrike, Gitlab
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As opiniões expressas são de responsabilidade do autor. Não refletem as opiniões da Reuters News, que, de acordo com os princípios da confiança, está comprometida com a integridade, a independência e a liberdade de preconceitos.
(Por Mike Dolan; Edição: Sharon Singleton)
