Encontramos uma tese otimista sobre a Syndax Pharmaceuticals, Inc. no Substack da BioEquity Watch. Neste artigo resumiremos a tese dos touros sobre SNDX. As ações da Syndax Pharmaceuticals, Inc. eram negociadas a US$ 20,67 em 15 de janeiro.
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A Syndax Pharmaceuticals passou para a biotecnologia em estágio comercial, ancorada por duas terapias aprovadas de primeira classe, Revuforj (revumenib) e Niktimvo (axatilimab), cada uma abordando áreas de grande necessidade médica não atendida. Revuforj é um inibidor oral de Menin aprovado para leucemia aguda recidivante ou refratária com rearranjos KMT2A, onde a interrupção da interação Menin-KMT2A desativa a expressão gênica oncogênica e previne a diferenciação e morte de células cancerígenas.
Com base nesta aprovação, a Syndax está buscando a expansão na LMA mutante NPM1 por meio de um NDA suplementar apoiado pelos dados do AUGMENT-101, enquanto avança estudos de combinação de linha de frente que poderiam expandir significativamente seu mercado endereçável. Niktimvo, um anticorpo monoclonal anti-CSF-1R aprovado para doença crônica do enxerto contra hospedeiro no fígado, tem como alvo a inflamação e a fibrose causadas por macrófagos e oferece um mecanismo distinto em comparação com as terapias existentes. A expansão do seu pipeline para FPI e regimes combinados em cGVHD expande ainda mais o seu potencial a longo prazo.
Financeiramente, a Syndax está bem capitalizada, com aproximadamente US$ 518 milhões em dinheiro e investimentos no segundo trimestre de 2025. Revuforj está mostrando forte tração comercial inicial, gerando US$ 28,6 milhões em receita líquida trimestral com crescimento contínuo, enquanto a receita de colaboração da Incyte está apoiando o lançamento do Niktimvo. Embora a empresa continue a registar perdas devido ao aumento das despesas comerciais e de I&D, a administração espera que o caixa existente e o crescimento das receitas financiem as operações através da rentabilidade.
Estrategicamente, a Syndax desfruta da vantagem de ser pioneira na inibição de Menin, na exposição a populações de leucemia geneticamente definidas com concorrência limitada e na diversificação de receitas em oncologia e doenças mediadas por vacinas. Com os catalisadores regulatórios do final de 2025, a expansão dos programas clínicos e a crescente adoção comercial, a Syndax apresenta uma atraente oportunidade de crescimento a longo prazo, impulsionada pela execução em seus dois ativos fundamentais.
Anteriormente, cobrimos A Tese otimista Sobre a Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT) por Magnus Ofstad em janeiro de 2025, que destacou a liderança da empresa na distrofia muscular de Duchenne, aceleração de receita e tração de aquisição. O preço das ações da SRPT caiu cerca de 81,94% desde a nossa cobertura devido a preocupações de segurança e incertezas regulatórias em torno da Elevidys. A BioEquity Watch compartilha uma visão semelhante, mas enfatiza a execução comercial e os ativos hematológicos de primeira linha da Syndax Pharmaceuticals.
