Palantir Technologies Inc (PLTR) O estoque pode estar perto do fundo. Falei sobre isso no último artigo de Brechert em 18 de fevereiro, “Palantir está caído? Provavelmente, com base na enorme e incomum atividade de opções de venda em PLTR.”
As ações de PLTR estão caindo atualmente US$ 135,24 por ação na sexta-feira, 20 de fevereiro. Isso representa uma queda de US$ 58,93 em relação à alta recente de US$ 194,17 em 24 de dezembro de 2025, uma queda de 30% em apenas dois meses. Mostrei em meu artigo por que o PLTR vale entre US$ 189 e US$ 245 por ação, ou entre 40% e 81% a mais.
Como de costume, os traders de tendência aumentaram as opções de venda sobre ações PLTR, mesmo com preços de exercício fora do dinheiro (OTM). Isso os torna atraentes para os vendedores a descoberto, especialmente se o PLTR estiver próximo do fundo.
Por exemplo, a venda a descoberto de uma opção de venda PLTR a um preço de exercício 7% abaixo do preço de hoje rende mais de 3,6% no mês seguinte. E um strike 11% menor tem um rendimento de 2,77%.
Isso pode ser visto na seguinte cadeia de opções do gráfico de barras para o período que termina em 27 de março, daqui a pouco mais de um mês.
Isso mostra que o preço de exercício de US$ 125,00, que é 7,6% menor que o fechamento de sexta-feira, tem um prêmio médio de US$ 4,58.
Isso significa que um vendedor a descoberto deste contrato de venda pode ganhar US$ 458 depois de garantir US$ 12.500 em garantia. Isso resulta em um retorno de um mês de 3,66%:
US$ 458/US$ 12.500 = 0,0366
Além disso, para investidores mais avessos ao risco, o contrato é vendido no preço de exercício de US$ 120,00, mais de 11% abaixo do fechamento de sexta-feira. 2,78%:
US$ 333/12.000 = 0,02775
Isso ocorreu depois que você prometeu US$ 12.000 em garantia na corretora do investidor.
Observe que há um grande volume de opções de venda com preço de exercício de US$ 120, acima de 1.000. Isto pode ser uma indicação de que muitos traders ainda pensam que o PLTR irá afundar mais 11%.
Para potenciais investidores em ações PLTR que estão vendidas a descoberto (OTM), o pior que pode acontecer é que sua conta compre ações PLTR.
Mas isso só acontecerá se o PLTR cair 7% ou 11%, para US$ 125 ou US$ 120, em ou antes de 27 de março. A garantia já garantida será alocada para a compra de 100 ações ao preço de exercício.
No entanto, se o PLTR acabar sendo inferior a esse preço de exercício, poderá resultar em uma perda não realizada. Este risco secundário pode forçar o investidor a continuar a deter as ações ou a vendê-las com potencial prejuízo (apenas se assim o desejar).
Mas nem tudo está perdido. Aqui estão alguns fatores úteis ou atenuantes.
