Encontramos uma tese otimista sobre a Roblox Corporation no r/Valueinvesting de Ananyxgupta. Neste artigo resumiremos a tese dos touros sobre a RBLX. As ações da Roblox Corporation eram negociadas a US$ 66,42 em 6 de fevereiro.
A Roblox Corporation opera uma plataforma imersiva para conexão e comunicação nos Estados Unidos e em todo o mundo. RBLX apresenta uma oportunidade de investimento atraente para aqueles que buscam crescimento de longo prazo nos jogos e no metaverso. A empresa sofreu pressão no preço das suas ações, criando um ponto de entrada atrativo, mas os seus fundamentos permanecem sólidos.
As métricas de engajamento e retenção são fortes e a base de usuários continua a crescer de forma constante. Embora a RBLX esteja atualmente a operar com prejuízo, a empresa tem um potencial significativo para melhorar as margens através da alavancagem operacional à medida que a monetização acelera na sua plataforma. Esta dinâmica coloca a ação em queda significativa nos próximos três a cinco anos.
O sentimento do mercado foi atenuado por dificuldades macroeconómicas, taxas de juro elevadas e um desempenho inferior mais generalizado nas ações de crescimento, juntamente com preocupações sobre os prazos de rentabilidade e escalabilidade. No entanto, estes riscos – volatilidade, incerteza regulamentar e concorrência – parecem ser sobrevalorizados em relação ao potencial de crescimento das receitas da empresa e às oportunidades de expansão das margens. Modelos de avaliação que incorporam crescimento contínuo de usuários, ganhos de monetização e operações escaláveis sugerem que Roblox está atualmente subvalorizado em relação ao seu potencial de ganhos a longo prazo.
Com um valor empresarial de cerca de US$ 60 bilhões, a Roblox parece bem posicionada para capturar participação adicional no mercado de jogos e, ao mesmo tempo, expandir potencialmente para mercados adjacentes. A trajetória da empresa sugere o potencial de ganhos anuais de vários milhares de milhões de dólares durante os próximos cinco a dez anos, tornando o preço atual das ações um ponto de entrada atrativo. Para investidores focados num horizonte plurianual, a construção gradual de uma posição na RBLX pode proporcionar uma vantagem significativa à medida que o crescimento, a rentabilidade e o sentimento do mercado convergem para reavaliar as ações.
Anteriormente, cobrimos A Tese otimista Na Roblox Corporation (RBLX) por SuperJoost em maio de 2025, que destacou o forte crescimento da receita no primeiro trimestre, fluxo de caixa livre recorde, aumento da receita para criadores e expansão das alavancas de monetização, o que fortaleceu a posição da plataforma como uma economia totalmente digital. O preço das ações da RBLX caiu cerca de 6,14% desde a nossa cobertura. Ananyxgupta compartilha uma visão otimista semelhante, mas enfatiza a expansão das margens de longo prazo por meio da alavancagem operacional e do potencial da empresa para se expandir nos mercados de jogos e metaverso.
