Moneywise e Yahoo Finance LLC podem ganhar comissão ou receita por meio de links no conteúdo abaixo.
O início da década de 1970 foi um período tumultuado na América – marcado pelo aumento da inflação, uma crise petrolífera e uma queda acentuada nos preços das ações que deixaram os investidores à procura de refúgios seguros.
E segundo o investidor bilionário Ray Dalio, a história pode estar se repetindo. O aumento dos preços e os enormes gastos governamentais poderão levar os investidores a questionar o valor das moedas fiduciárias e dos seus activos de papel associados.
“É muito parecido com o início dos anos 1970… em que você investe seu dinheiro?” Dalio disse no Fórum Econômico de Greenwich (1). “Quando você retém dinheiro, você o coloca em um instrumento de dívida. E quando você tem tal oferta de dívida e instrumentos de dívida, não é uma reserva eficaz de riqueza.”
Na verdade, Dalio há muito que alerta para a enorme dimensão da dívida nacional da América, que oscila perto dos 39 biliões de dólares e aumenta em Fevereiro de 2026 (2). Ele descreveu a situação como uma potencial “espiral de morte da dívida” – onde o governo deve contrair empréstimos apenas para pagar os juros da dívida existente. Com o tempo, esse processo é acelerado (3).
Se o valor da dívida nacional parece abstrato, Aquarius tem um aviso mais pessoal.
O activo de que ele fala é algo que quase todas as pessoas possuem de uma forma ou de outra, seja em contas bancárias ou debaixo dos colchões: o dólar americano.
Em postagem no X, Dalio compartilhou uma sessão de perguntas e respostas que teve com o Financial Times (4). Quando lhe perguntaram o que aconteceria às obrigações e ao dólar se a Reserva Federal, politicamente enfraquecida, deixasse a inflação subir, a sua resposta foi contundente.
“Isto fará com que o valor dos títulos e do dólar caia e, se não for corrigido, fará com que se tornem um reservatório ineficaz de riqueza e ao desmantelamento da ordem monetária tal como a conhecemos.”
Este comentário não poderia ter surgido num momento mais delicado para a Reserva Federal. O presidente Donald Trump atacou repetidamente o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, e recentemente nomeou o financista Kevin Wersch para o seu lugar. Antigo falcão da inflação, Wersch é agora favorável a taxas de juro mais baixas – em linha com os objectivos de Trump (5).
O presidente também foi criticado por tentar destituir a governadora do Fed, Lisa Cook, a primeira vez que um presidente tentou destituir um governador nos 112 anos de história do banco central. Cook entrou com uma ação para manter seu emprego e foi determinado que ela poderia continuar em seu cargo enquanto a Suprema Corte julgava o caso (6).
No meio desta turbulência, Dalio alertou que se os investidores acreditarem que a Fed irá manter artificialmente as taxas de juro demasiado baixas, isso poderá causar um “declínio doentio no valor do dinheiro (4)”.
É certo que este declínio pode já estar em curso. O índice do dólar americano, que acompanha o dólar face a um cabaz das principais moedas estrangeiras, caiu 10,8% no primeiro semestre de 2025 – o seu pior desempenho desde 1973, quando Richard Nixon era presidente (7). E o dólar continuou a cair em 2026, atingindo o mínimo de quatro anos em Janeiro (8).
Entretanto, a inflação prejudicou o poder de compra dos americanos. De acordo com o Federal Reserve Bank de Minneapolis, 100 dólares em 2025 comprariam o que apenas 12,06 dólares podiam comprar em 1970 – um lembrete preocupante de que o dólar não tem sido uma “reserva de riqueza” particularmente eficaz durante décadas (9).
Os especialistas também alertam contra a “estagflação”, um termo utilizado para descrever uma época em que o crescimento do PIB é moderado, a inflação é elevada e as taxas de emprego sofrem um impacto (10).
Não só isso, mas na Cimeira Mundial do Governo no Dubai, Dalio soou o alarme de que o mundo estava à beira de uma “guerra de capitais” resultante de tensões geopolíticas em curso (11). Por outras palavras, o dinheiro é operado por várias potências globais – os investidores veteranos podem ser os que vão levar uma surra.
Felizmente, há boas notícias entre os avisos. Dalio revelou um ativo que ele acredita que pode ajudar a proteger sua riqueza do que está por vir.
Leia mais: tenho quase 50 anos e não tenho poupança para a aposentadoria. É tarde demais para recuperar o atraso?
Leia mais: Não milionários agora podem investir neste fundo imobiliário privado de bilhões de dólares a partir de apenas US$ 10
Sua resposta é simples: ouro.
“O ouro é um excelente diversificador de carteira”, disse Dalio no Fórum Económico de Greenwich (1).
“Então, se você olhasse para isso apenas da perspectiva estratégica do mix de alocação de ativos, você provavelmente teria… algo como 15% do seu portfólio em ouro porque… esse é o único ativo que funciona muito bem quando as partes típicas do seu portfólio caem.”
O apelo de Gould é simples. Ao contrário das moedas fiduciárias, os bancos centrais não podem imprimi-las à vontade. Há também que é considerado o melhor porto seguro – e provou a sua coragem até agora, em 2026, ao atingir preços recordes (12).
Dalio não está sozinho nesta percepção. A vantagem do ouro é que o seu desempenho não é visto como vinculado a nenhum país, moeda ou economia. Quando os mercados flutuam ou as tensões geopolíticas aumentam, os investidores tendem a migrar para o ouro, o que eleva os preços.
Na verdade, Jeffrey Gundlach, o fundador da DoubleLine Capital e conhecido como o “Bond King”, disse recentemente que uma alocação de carteira de 25% ao ouro “não é excessiva”, e chamou o metal de uma “apólice de seguro” que provavelmente permanecerá “numa posição vencedora” no contexto da fraqueza contínua do dólar (13).
Nos últimos 12 meses, os preços do ouro dispararam e alguns investidores esperam preços ainda mais elevados durante 2026 (14).
Se você quiser entrar em ação, uma forma de investir em ouro que também oferece benefícios fiscais significativos é abrir um IRA de ouro com Priority Gold
Os IRAs de Ouro permitem aos investidores manter ouro físico ou activos relacionados com ouro numa conta de reforma, combinando as vantagens fiscais de um IRA com os benefícios protectores de investir em ouro, tornando-o uma opção atractiva para aqueles que procuram potencialmente proteger os seus fundos de reforma contra a incerteza económica.
Para obter mais informações, você pode obter um guia de informações gratuito que inclui detalhes sobre como ganhar até US$ 10.000 em dinheiro grátis em compras qualificadas.
O ouro não é o único activo a que os investidores recorrem durante os períodos inflacionários. O mercado imobiliário também provou ser uma proteção poderosa.
Quando a inflação aumenta, muitas vezes os valores das propriedades também aumentam, refletindo os custos mais elevados de materiais, mão-de-obra e terrenos. Ao mesmo tempo, as receitas de arrendamento tendem a aumentar, proporcionando aos proprietários de apartamentos um fluxo de rendimentos ajustado pela inflação.
Seu desempenho recente mostrou isso. Nos últimos cinco anos, o índice S&P Case-Shiller US National Home Price NSA aumentou quase 40%, reflectindo a forte procura e a oferta limitada de habitação (15).
É claro que os altos preços das casas podem tornar a compra de uma casa mais desafiadora, especialmente quando as taxas de hipotecas ainda são altas. E ser proprietário não é exatamente um trabalho manual – gerenciar inquilinos, manutenção e reparos pode consumir rapidamente seu tempo (e retornos).
A boa notícia? Você não precisa comprar um imóvel imediatamente – ou lidar com torneiras vazando – para investir em imóveis hoje. Plataformas de crowdfunding como a Arrival oferecem uma maneira mais fácil de obter exposição a essa classe de ativos de alto rendimento.
Apoiado por investidores de classe mundial como Jeff Bezos, Chegou permite que você invista em ações de casas para aluguel com apenas US$ 100, tudo sem o incômodo de cortar grama, consertar torneiras ou lidar com inquilinos difíceis.
O processo é simples: navegue por uma seleção de casas que foram avaliadas de acordo com sua avaliação e potencial de rendimento. Depois de encontrar um imóvel de que goste, selecione o número de ações que deseja comprar e relaxe enquanto começa a receber distribuições positivas de renda de aluguel de seu investimento.
Embora a queda do dólar tenda a empurrar os investidores para alternativas como o imobiliário e o ouro, outras classes de activos que merecem uma análise mais atenta.
Uma dessas propriedades registou retornos positivos durante duas décadas, destacando o forte potencial de investimento a longo prazo. E com a sua relação moderada com os mercados financeiros tradicionais, este investimento alternativo pode ajudar a proteger contra a inflação, especialmente num contexto de incerteza do mercado.
Não é de admirar que este activo seja há muito preferido pelos ultra-ricos como uma adição durável e lucrativa às suas carteiras. Com um valor estimado em mais de 2,5 biliões de dólares – que deverá atingir quase 3,5 biliões de dólares até 2030 – representa uma enorme classe de activos, de acordo com a Deloitte (16).
Você está surpreso ao descobrir que a propriedade é uma obra de arte?
Historicamente, este ativo alternativo tem sido limitado aos grandes apostadores, mas isso está mudando rapidamente.
Com a Masterworks – uma plataforma para investir em ações de arte azul de artistas conhecidos, incluindo Pablo Picasso, Jean-Michel Basquiat e Banksy – você pode começar com arte. É fácil de usar e a Masterworks teve 25 lançamentos de sucesso até o momento.
Depois de se inscrever, basta navegar pelo impressionante portfólio de pinturas e escolher quantas ações deseja comprar. A Masterworks cuidará de todos os detalhes, desde a compra e aquisição até o armazenamento e venda.
A Masterworks distribuiu cerca de US$ 61 milhões aos investidores, incluindo o fundo.* Novas edições esgotaram em minutos, mas você pode pular a lista de espera aqui.
*O desempenho passado não é indicativo de retornos futuros. Investimento envolve risco. Veja divulgações importantes do Regulamento A. BMasterworks.com/cd
Junte-se a mais de 250.000 leitores e seja o primeiro a receber as melhores histórias da Moneywise e entrevistas exclusivas – insights claros coletados e entregues todas as semanas. Cadastre-se agora.
Contamos apenas com fontes verificadas e relatórios confiáveis de terceiros. Para obter detalhes, consulte nossoÉtica e diretrizes editoriais.
@BloombergPodcasts (1); dados fiscais (2); CNBC (3); @RayDalio (4); CNN (5); capitais (6); Bloomberg (7); o guarda (8); Banco Federal de Minneapolis (9); Business Insider (10); @CNBCInternationalLive (11); BBC (12); @DoubleLineCapital (13); Reuters (14); S&P Global (15); Deloitte (16)
Este artigo fornece apenas informações e não deve ser considerado um conselho. É fornecido sem qualquer tipo de garantia.
