Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (NASDAQ:VNQI) se destaca pelas taxas mais baixas e maior rendimento, enquanto State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF (NYSEMKT: RWX) oferece uma carteira de ativos internacionais mais concentrada e um retorno superior no último ano.
Tanto o VNQI como o RWX visam o setor imobiliário internacional, oferecendo exposição a uma ampla variedade de empresas imobiliárias fora dos EUA. Esta comparação analisa a forma como estes dois fundos se comparam em termos de custo, rendimento, desempenho e construção de carteira para ajudar os investidores a navegar pelas suas diferenças.
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métrica |
VNQI |
RWX |
|---|---|---|
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emissor |
vanguarda |
SPDR |
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relação de despesas |
0,12% |
0,59% |
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Retorno de um ano (a partir de 18 de março de 2026) |
12,9% |
14,1% |
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rendimento de dividendos |
4,3% |
3,4% |
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Beta |
0,91 |
0,90 |
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AUM |
4,2 bilhões de dólares |
310,5 milhões de dólares |
Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir de retornos mensais durante cinco anos. O retorno do ano representa o retorno total dos 12 meses seguintes.
O VNQI cobra taxas mais baixas, com um índice de despesas de cerca de um quinto do RWX, e também paga um rendimento de dividendos mais elevado, o que pode atrair investidores focados em custos e rendimentos.
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métrica |
VNQI |
RWX |
|---|---|---|
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Retirada máxima (5 anos) |
-35,77% |
-35,89% |
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Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos |
820 dólares |
803 dólares |
A RWX acompanha o antigo Dow Jones Global Index US Select Real Estate Securities, com foco em empresas imobiliárias internacionais com 121 participações. Os principais nomes incluem Mitsui Fudosan Co. (8801.T), Registro do site Swiss Prime (Seis: SPSN.SW), f grupo central (ASX: SCG.AX). Estas três participações representam cerca de 13% da carteira, sendo que a maior posição – Extração de Fudosan – representa sozinha cerca de 8%. O fundo tem um historial de mais de 19 anos e oferece uma abordagem relativamente concentrada ao setor imobiliário global.
O VNQI, por outro lado, lança uma rede muito mais ampla, com mais de 700 participações. Suas três principais posições são Mitsubishi Imóveis Ltda (8802.T), O Grupo Goodman (ASX: GMG.AX) e Mitsui Fudosan Co Ltd – com essas participações combinadas representando cerca de 10% de seu portfólio. Os investidores que buscam uma diversificação mais ampla podem achar atraente a construção do portfólio do VNQI.
Para obter mais orientações sobre como investir em ETFs, consulte o guia completo neste link.
Para investidores de varejo, a escolha entre VNQI e RWX se resume, em última análise, ao que você está otimizando – e as diferenças aqui são significativas o suficiente para serem interessantes.
É difícil ignorar apenas a diferença de taxas. O índice de despesas do VNQI é cerca de um quinto do RWX, o que significa que, com o tempo, mais retornos ficam no seu bolso. Ao longo de uma década ou mais, este tipo de vantagem de custo pode tornar-se discretamente um diferencial significativo. Acrescente-se o maior rendimento de dividendos do VNQI e o caso dos investidores focados no rendimento torna-se ainda mais claro.
