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Embora as GPUs da Nvidia tenham ajudado a impulsionar o boom da IA, as prioridades começaram a mudar.
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Os data centers e outros grandes usuários de computadores estão buscando incorporar opções mais econômicas.
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Os ASICs da Broadcom estão impulsionando o rápido crescimento e as ações têm preços atraentes.
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10 ações que gostamos mais do que a Broadcom ›
A adoção generalizada do ChatGPT no início de 2023 anunciou a onda de inteligência artificial generativa (IA) que estava por vir. Esses modelos de IA da próxima geração eram significativamente mais úteis que seus antecessores, mas exigiam muito mais potência computacional. Data centers e provedores de nuvem – onde reside a maior parte da IA – lutaram para obter os melhores chips de IA que o dinheiro pudesse comprar.
Isso desencadeou um surto de crescimento para Nvidia. Unidades de processamento gráfico (GPUs), originalmente projetadas para criar imagens realistas em videogames, provaram ser igualmente capazes de mover dados pela web na velocidade da luz.
Contudo, as prioridades começaram a mudar, abrindo a porta a soluções alternativas. Embora a Nvidia provavelmente continue a dominar o espaço de GPU do data center, o foco atual em alternativas com eficiência energética sugere que Broadcom (NASDAQ:AVGO) Apresenta uma segunda chance para investidores em IA.
As GPUs, embora poderosas, consomem muita energia. Os utilizadores de IA em grande escala estão cada vez mais concentrados em formas mais económicas de executar a IA. É aqui que a Broadcom entra em jogo. Os circuitos integrados de aplicação específica (ASICs) da empresa podem ser personalizados para serem muito mais eficientes para tarefas de computação específicas, resultando em economia de energia e custos mais baixos.
No quarto trimestre, a Broadcom entregou receita recorde de US$ 18 bilhões, um aumento de 28% ano após ano, e registrou lucro ajustado por ação (EPS) de US$ 1,95, um aumento de 37%. Os resultados foram impulsionados pela forte demanda por seus líderes de IA, à medida que a receita cresceu 74% ano após ano, para US$ 6,5 bilhões. Espera-se que o crescimento acelerado nas receitas de IA continue, à medida que a empresa orienta que as vendas focadas em IA saltem 104%, para US$ 8,2 bilhões.
Mesmo que alguns fornecedores vejam uma desaceleração no crescimento da IA, o crescimento e a carteira de pedidos da Broadcom estão acelerando. Durante a teleconferência sobre os lucros do quarto trimestre, o CEO Hock Tan disse: “Nunca vimos reservas como as que vimos nos últimos três meses”. A carteira de pedidos consolidada da empresa cresceu 47%, para um recorde de US$ 162 bilhões, acima dos US$ 110 bilhões no terceiro trimestre. A Broadcom espera obter isso como receita nos próximos 18 meses, sugerindo maior crescimento de receita. Além do mais, Tan não deixou dúvidas sobre o motor do maior crescimento da empresa, dizendo: “Esperamos que a receita da inteligência artificial continue a acelerar e a impulsionar a maior parte do nosso crescimento”.
