Por Shahar Hamilevsky
30 Dez (Reuters) – A Warner Bros Discovery provavelmente rejeitará a oferta hostil revisada da Paramount Skydance de 108,4 bilhões de dólares pelo icônico estúdio de Hollywood, apesar de uma garantia pessoal do bilionário Larry Ellison apoiando a oferta da gigante da mídia, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto.
O conselho ainda não tomou uma decisão final, mas deverá se reunir na próxima semana, disse a pessoa, que pediu anonimato para discutir as discussões internas.
e a Paramount se recusaram a comentar a posição do conselho, que foi relatada anteriormente pela CNBC.
A decisão pode deixar a Warner Bros. no caminho certo para buscar um acordo rival em dinheiro e ações com a Netflix, apesar da tentativa da Paramount de suavizar sua oferta.
Ellison, cujo filho David é presidente e executivo-chefe da Paramount, garantiu pessoalmente o patrimônio subjacente à oferta, na esperança de dissipar as dúvidas que cercavam sua oferta anterior.
A empresa não aumentou sua oferta em dinheiro de US$ 30 por ação, mas aumentou sua taxa regulatória de rescisão para igualar a Netflix e estendeu o prazo para sua oferta pública.
A oferta de US$ 82,7 bilhões da Netflix, embora de menor valor, oferece uma estrutura de financiamento mais clara e menos riscos de execução, disseram analistas.
Sob os termos desse acordo, a Warner Bros. enfrentará uma taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões se desistir do acordo com a Netflix.
Harris Ockmark, o quinto maior investidor da Warner Bros., com 96 milhões de ações, disse que a oferta revisada “não era suficiente”, observando que não era suficiente para cobrir a taxa de indenização.
A Paramount argumentou que sua proposta enfrentaria menos obstáculos regulatórios. Uma entidade combinada Paramount-Warner Brothers criaria um estúdio maior que o líder da indústria Disney e fundiria duas grandes operadoras de televisão.
O conselho da Warner Bros. já havia instado os acionistas a rejeitarem a oferta de US$ 108,4 bilhões da Paramount para toda a empresa, incluindo seus ativos de TV a cabo, citando preocupações sobre a certeza do financiamento e a falta de uma garantia total da família Ellison.
A Paramount argumentou que a sua oferta era mais à prova de mercado do que a oferta de 82,7 mil milhões de dólares da Netflix, cujo valor flutuava com o preço das ações da Netflix.
Os legisladores de ambos os partidos levantaram preocupações sobre uma maior consolidação na indústria da comunicação social. O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que planeja considerar a compra histórica.
(Reportagem de Akash Sriram em Bengaluru; edição de Dawn Kopecki, Krishna Chandra Eluri, Anil D’silva e David Gregorio)
