Encontramos uma tese otimista no Pinterest, Inc. sobre a subpilha do Investing With Purpose. Neste artigo resumiremos a tese dos touros sobre PINS. As ações da Pinterest, Inc. foram negociadas a US$ 27,57 em 13 de janeiro. O P/E futuro e posterior do PINS foi de 9,67 e 13,24, respectivamente, de acordo com o Yahoo Finance.
Foto de Szabo Viktor no Unsplash
O Pinterest (PINS) está atualmente posicionado em uma janela de assimetria atraente, onde a avaliação deprimida encontra fundamentos fortalecidos e um pivô estratégico orientado por IA. Apesar da recente retração das ações após uma redefinição conservadora da orientação, a empresa continua a apresentar resultados sólidos, incluindo usuários ativos mensais (MAUs) globais recordes de 600 milhões e mais de US$ 1 bilhão em fluxo de caixa livre anual.
Esta solidez financeira baseia-se num perfil de margem bruta de 80% e num saldo de caixa líquido com liquidez de aproximadamente 2,47 mil milhões de dólares, o que efetivamente supera a empresa do ponto de vista do crédito.
A principal tese de investimento concentra-se na evolução do Pinterest, de um aplicativo de descoberta visual para uma potência de compras e publicidade alimentada por IA. Esta transição reflecte-se na adopção do pacote de anúncios “Performance+” e num caminho significativo para a monetização internacional, especialmente na Europa e no resto do mundo, onde a receita média por utilizador (ARPU) permanece uma fracção dos níveis dos EUA.
Do ponto de vista da avaliação, o Pinterest é negociado com um desconto atraente em relação aos pares, com um múltiplo EV/FCF de aproximadamente 14x e um P/E de cerca de 9x. Uma avaliação “comprove” cria um potencial de valorização significativo à medida que o mercado começa a reconhecer a capacidade da empresa de converter o envolvimento máximo em crescimento sustentado dos lucros.
A análise técnica apoia esta previsão, indicando que um piso de suporte durável se formou na faixa de US$ 23-26, marcando uma transição de uma tendência de baixa em estágio final para uma base construtiva. À medida que o Pinterest executa o seu assistente de compras de IA e elimina a lacuna de monetização entre a sua base global de utilizadores e o seu mercado local maduro, a ação está preparada para uma grande reavaliação.
Esta combinação de elevado crescimento dos lucros, gestão de capital disciplinada e uma trajetória técnica disciplinada oferece um perfil de risco/recompensa favorável para investidores que procuram exposição à intersecção das redes sociais e do comércio eletrónico global.
Anteriormente, cobrimos A Tese otimista Sobre a Meta Platforms, Inc. por LongYield em maio de 2025, que destacou o sólido desempenho financeiro e o posicionamento estratégico à medida que a empresa acelera seu pivô em direção a um futuro impulsionado pela IA. O preço das ações da META subiu cerca de 10,28% desde a nossa cobertura. Isto acontece porque o rentável motor de publicidade financiou com sucesso inovações a longo prazo, apesar dos desafios regulamentares e comerciais. Investing With Purpose compartilha um fenômeno semelhante, mas destaca a evolução do Pinterest de um aplicativo de descoberta visual para uma potência de compras e publicidade de desempenho alimentada por IA com uma avaliação deprimida.
