O petróleo bruto WTI de fevereiro (CLG26) fechou em alta de sexta-feira +1,36 (+2,35%), e a gasolina RBOB de fevereiro (RBG26) fechou em alta de +0,0203 (+1,15%).
Os preços do petróleo e do gás subiram na sexta-feira, atingindo o máximo de um mês. As tensões crescentes no Irão, quarto maior produtor da OPEP, estão a apoiar os preços do petróleo, à medida que os protestos antigovernamentais se intensificam. Além disso, o optimismo nas previsões económicas dos EUA apoia a procura de energia e os preços do petróleo bruto, após a taxa de desemprego nos EUA ter caído em Dezembro e o sentimento do consumidor ter aumentado em Janeiro. Os preços do petróleo caíram do seu melhor máximo na sexta-feira, depois do índice do dólar (DXY00) ter subido para o máximo de 4 semanas.
A agitação no Irão está a aumentar os preços do petróleo bruto depois de o governo iraniano ter afirmado que os “desordeiros” que danificam propriedades públicas ou entram em conflito com as forças de segurança enfrentam a pena de morte. O presidente Trump alertou que o regime do país “pagará o inferno” se os manifestantes forem mortos. O Irão produz mais de 3 milhões de barris por dia e a sua produção de petróleo poderá ser interrompida se os protestos antigovernamentais se intensificarem.
Os sinais de força da economia dos EUA estão a apoiar a procura de energia e os preços do petróleo. Os relatórios de sexta-feira mostraram que a taxa de desemprego em Dezembro caiu 0,1 por cento, para 4,4 por cento, apontando para um mercado de trabalho mais forte do que as expectativas de 4,5 por cento. Além disso, o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan nos EUA subiu +1,1, para 54,0, mais forte do que as expectativas de 53,5.
O próximo balanço anual dos índices de commodities resultará na compra de contratos de petróleo, um fator de alta para o petróleo bruto. O Citigroup espera que o BCOM e o S&P GSCI, os dois maiores índices de matérias-primas, registem 2,2 mil milhões de dólares em fluxos de futuros durante a próxima semana para reequilibrar os índices.
As preocupações com a procura de energia são negativas para os preços do petróleo, depois de a Arábia Saudita ter reduzido na segunda-feira o preço do seu petróleo leve árabe para entrega aos clientes em Fevereiro, pelo terceiro mês.
O Morgan Stanley previu que o excedente do mercado petrolífero global deverá expandir-se ainda mais e atingir o pico em meados do ano, colocando pressão sobre os preços, uma vez que baixou a sua previsão do preço do petróleo para o primeiro trimestre para 57,50 dólares por barril, contra uma previsão anterior de 60 dólares por barril, e a sua previsão para o preço do petróleo para o segundo trimestre de 60 para 55 dólares por barril.
A Vortexa informou na segunda-feira que o petróleo bruto armazenado em navios-tanque que estiveram parados por pelo menos 7 dias caiu 3,4% em peso, para 119,35 milhões de barris na semana encerrada em 2 de janeiro.
A força da procura chinesa de petróleo está a apoiar os preços. De acordo com dados do Kepler, as importações de petróleo bruto da China em Dezembro deverão aumentar 10% mm, para um recorde de 12,2 milhões de bpd, à medida que o país reconstrói os seus stocks de petróleo.
O petróleo bruto ganhou apoio depois de a OPEP+ ter anunciado no domingo que iria manter o seu plano de interromper os aumentos de produção no primeiro trimestre de 2026. A OPEP+, na sua reunião de Novembro de 2025, anunciou que os membros aumentariam a produção em +137.000 bpd em Dezembro, mas depois interromperiam os aumentos de produção no primeiro trimestre de 2026 devido ao excedente global emergente de petróleo. A AIE previu em meados de Outubro um excedente petrolífero mundial recorde de 4,0 milhões de bpd para 2026. A OPEP+ está a tentar restaurar todo o corte de 2,2 milhões de bpd que fez no início de 2024, mas ainda tem outros 1,2 milhões de bpd para restaurar. A produção de petróleo bruto da OPEP em dezembro aumentou 40.000 pontos base, para 29,03 milhões de bpd.
Os ataques ucranianos com drones e mísseis atingiram pelo menos 28 refinarias russas nos últimos quatro meses, limitando as capacidades de exportação de petróleo bruto da Rússia e reduzindo o fornecimento global de petróleo. Além disso, desde finais de Novembro, a Ucrânia aumentou os ataques a petroleiros russos, com pelo menos seis petroleiros atacados por drones e mísseis no Mar Báltico. Além disso, as novas sanções dos EUA e da UE às empresas petrolíferas, infra-estruturas e petroleiros russos restringiram as exportações de petróleo russas.
No mês passado, a AIE previu que os excedentes globais de petróleo bruto aumentariam para um recorde de 3,815 milhões de bpd em 2026, ante um máximo de quatro anos de mais de 2,0 milhões de bpd em 2025.
No mês passado, a OPEP reviu as suas estimativas do mercado petrolífero global para o terceiro trimestre, de um défice para um excedente, uma vez que a produção dos EUA superou as expectativas e a OPEP também impulsionou a produção de petróleo. A Opep disse que vê agora um superávit de 500 mil pontos-base nos mercados globais de petróleo no terceiro trimestre, em comparação com a estimativa do mês anterior de um déficit de 400 mil bpd. Além disso, a EIA elevou a sua estimativa da produção de petróleo bruto dos EUA para 2025 para 13,59 milhões de bpd, contra 13,53 milhões de bpd no mês passado.
O relatório da EIA de quarta-feira mostrou que (1) os estoques de petróleo bruto dos EUA em 2 de janeiro estavam -4,1% abaixo da média sazonal de 5 anos, (2) os estoques de gasolina estavam +1,6% acima da média sazonal de 5 anos e 3) os estoques de destilados estavam -3,1% abaixo da média sazonal de 5 anos. A produção de petróleo bruto dos EUA na semana encerrada em 2 de janeiro caiu 0,1% em peso, para 13,811 milhões de bpd, logo abaixo do pico de 13,862 milhões de bpd da semana de 7 de novembro.
A Baker Hughes informou na sexta-feira que o número de plataformas de petróleo ativas nos EUA na semana encerrada em 9 de janeiro caiu em 3, para 409 plataformas, um pouco acima da baixa de 4,25 anos de 406 plataformas registrada na semana encerrada em 19 de dezembro. Nos últimos 2,5 anos, a contagem de plataformas de petróleo nos EUA caiu drasticamente de uma alta de 5,5 anos de 202 plataformas em dezembro.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
