Moneywise e Yahoo Finance LLC podem ganhar comissão ou receita por meio de links no conteúdo abaixo.
Durante décadas, a carteira clássica 60/40 – 60% de ações e 40% de títulos – serviu como pedra angular do investimento equilibrado. A ideia era simples: quando as ações caíssem, os títulos estabilizariam o navio.
Mas, segundo o economista Peter Schiff, esta velha fórmula já não se aplica. A inflação, alertou, corroeu um lado da mistura tradicional – deixando os investidores expostos a consequências dolorosas que, com base em relatórios mais recentes, só se irão intensificar em 2026.
“Os títulos são de longe a maior vítima da inflação. Se você tem títulos, a inflação mata você. Não há cobertura”, disse Schiff num vídeo no YouTube (1).
E agora, o mercado obrigacionista está em sérios apuros.
A agência de notícias Reuters informa que devido à guerra com o Irão, títulos foram recentemente perdidos em todo o mundo. O aumento dos preços do petróleo também leva muitos especialistas a preverem uma inflação elevada e a possibilidade de os bancos centrais aumentarem as taxas de juro em 2026 (2).
A Bloomberg também relata que, embora os negociadores de opções de obrigações esperassem anteriormente um corte nas taxas neste verão, alguns esperam agora que a Reserva Federal não reduza as taxas em nenhum momento deste ano (3). Isto poderá significar uma perspetiva ainda mais sombria para as obrigações até ao final de 2026.
Neste contexto, as obrigações são particularmente vulneráveis quando os níveis de preços sobem. Os seus pagamentos fixos não são ajustados pela inflação, o que significa que os investidores são pagos em dólares que compram cada vez menos ao longo do tempo.
Entretanto, a inflação mais elevada empurra as taxas de juro para cima – e quando as taxas de juro sobem, o valor de mercado das obrigações existentes cai porque as novas emissões oferecem melhores rendimentos. Este duplo golpe – diminuição do poder de compra e queda dos preços – pode deixar os actuais detentores de obrigações com perdas reais, mesmo que continuem a cobrar pagamentos de juros “seguros”.
Esta é uma preocupação séria porque as obrigações continuam a ser uma participação fundamental nas carteiras de muitos americanos, especialmente nas contas de reforma que utilizam uma divisão 60/40. Para os reformados e quase reformados que dependem destas participações para preservar o poder de compra, a inflação pode corroer silenciosamente a riqueza – mesmo quando os mercados parecem calmos.
Para resolver este problema, uma grande empresa de Wall Street está a dar uma actualização moderna ao tradicional mix 60/40.
Schiff observou que o Morgan Stanley está liderando a repensação. Em vez de 60% em ações e 40% em títulos, o diretor de investimentos do Morgan Stanley, Mike Wilson, prefere agora 60% em ações, 20% em renda fixa e 20% em ouro.
“O ouro é agora o activo mais antifrágil de se possuir, e não um tesouro. As acções e o ouro de alta qualidade são as melhores coberturas”, disse Wilson à Reuters (4).
O ouro ajudou os investidores a preservar a riqueza durante milhares de anos. Esta é uma proteção natural contra a inflação – ao contrário das moedas fiduciárias, os bancos centrais não podem imprimi-la à vontade. É também considerado por alguns como o porto seguro definitivo – não vinculado a nenhum país, moeda ou economia.
Quando os mercados flutuam ou as tensões geopolíticas aumentam, os investidores muitas vezes correm para o ouro, elevando os preços.
Isto foi comprovado em 2025, quando os preços do ouro saltaram mais de 50%. Schiff observou que a alocação proposta de 20% pelo Morgan Stanley “não é uma mudança estúpida” – chamando-a de “muito dinheiro indo para o ouro (5)”.
Na altura, ele acreditava que isso poderia marcar o início de uma grande mudança, à medida que “uma enorme onda de dinheiro de Wall Street” flui dos títulos para o ouro. No entanto, a recente queda nos preços do ouro levou alguns especialistas a prever que o seu reinado como rei dos mercados acabou.
“O maior impulsionador dos preços do ouro tem sido os bancos centrais”, segundo Kriti Gupta, CEO do JP Morgan Private Bank, e Justin Beeman, estrategista de investimento global, citado por Kitco (6). “As compras líquidas de ouro duplicaram desde que a guerra da Rússia na Ucrânia começou em 2022. Os bancos centrais impulsionaram a procura pelo metal precioso nos esforços para diversificar as reservas do dólar americano depois de os Estados Unidos terem congelado os activos russos.”
“E se esta procura estrutural dos bancos centrais globais diminuir?” Escreveram, referindo-se aos principais ativos detidos pelos EUA, Alemanha, Itália, França e Rússia.
“Ou pior, e se eles quisessem vender os produtos imediatamente?”
Quer as suas previsões sejam precisas ou não, o ouro continua a ser uma reserva de valor popular e pode facilmente recuperar a longo prazo, mesmo que o seu preço atual esteja sobrevalorizado. Afinal, mesmo com a retração no início de 2026, o preço à vista do precioso metal amarelo ainda subiu mais de 65% em relação a março do ano passado.
Leia mais: tenho quase 50 anos e não tenho poupança para a aposentadoria. É tarde demais para recuperar o atraso?
Leia mais: Não milionários agora podem investir neste fundo imobiliário privado de bilhões de dólares a partir de apenas US$ 10
Para aqueles que procuram explorar o potencial do ouro e ao mesmo tempo garantir benefícios fiscais, uma opção é abrir um IRA de ouro com a ajuda da Goldco.
Um IRA de ouro permite que os investidores detenham ouro físico ou activos relacionados com ouro numa conta de reforma, combinando as vantagens fiscais de um IRA com os benefícios protectores de investir em ouro, tornando-o uma opção atractiva para aqueles que procuram potencialmente proteger os seus fundos de reforma contra incertezas económicas.
Com uma compra mínima de US$ 10.000, a Goldco oferece frete grátis e acesso a uma biblioteca de recursos para aposentadoria. Além disso, a empresa igualará até 10% das compras elegíveis com dinheiro grátis. Basta lembrar que o ouro é frequentemente usado como parte de um portfólio – 20% se você seguir o conselho do Morgan Stanley.
Se você não tem certeza se este é o investimento certo para diversificar seu portfólio, você pode baixar hoje mesmo seu guia gratuito de informações sobre ouro e prata para descobrir se o ouro é adequado para você.
Wilson também enfatizou as ações de alta qualidade – juntamente com o ouro – como a “melhor proteção” contra a inflação. Schiff expandiu este ponto e disse: “A cobertura da inflação também pode ser vista nas ações, embora nem todas as ações sejam iguais a este respeito.”
As ações podem funcionar como uma proteção contra a inflação quando as empresas conseguem aumentar os preços para compensar o aumento dos custos, permitindo que as suas receitas e lucros cresçam juntamente com a inflação.
Com o tempo, esta capacidade de transferir custos mais elevados permite que os lucros das empresas – e, idealmente, os preços das ações – se ajustem para cima. Embora nem todas as ações ofereçam proteção, as empresas com forte poder de fixação de preços, produtos essenciais e balanços saudáveis tendem a resistir melhor quando a inflação corrói o poder de compra.
Para os investidores que não querem o estresse de escolher os vencedores e os perdedores certos, existe uma maneira mais simples de obter exposição a empresas de qualidade – endossada pelo lendário investidor Warren Buffett.
“Na minha opinião, para a maioria das pessoas, a melhor coisa a fazer é possuir o fundo do índice S&P 500”, disse Buffett (7).
Esta abordagem dá aos investidores exposição a 500 das maiores empresas da América numa ampla variedade de indústrias e proporciona diversificação imediata sem a necessidade de monitorização constante ou gestão activa.
A beleza desta abordagem é a sua acessibilidade – qualquer pessoa, independentemente da riqueza, pode tirar vantagem dela. Mesmo pequenas quantias podem crescer com o tempo com ferramentas como o Acorns, um aplicativo popular que investe automaticamente o seu dinheiro extra.
A inscrição no Acorn leva apenas alguns minutos: vincule seus cartões e a Acorns arredondará cada compra para o dólar mais próximo e investirá a diferença – seu troco sobressalente – em um portfólio diversificado.
Com a Acorns, você pode investir em um ETF S&P 500 com apenas US$ 5 – e se você se inscrever hoje com um depósito mensal recorrente, a Acorns adicionará um bônus de US$ 20 para ajudá-lo a iniciar sua jornada de investimento.
Para além do ouro e das ações, o imobiliário continua a ser uma das formas mais poderosas que os investidores têm procurado para proteger a sua riqueza da inflação.
Quando a inflação aumenta, muitas vezes os valores das propriedades também aumentam, refletindo os custos mais elevados de materiais, mão-de-obra e terrenos. Ao mesmo tempo, as receitas de arrendamento tendem a aumentar, proporcionando aos proprietários de apartamentos um fluxo de rendimentos ajustado pela inflação.
Nos últimos cinco anos, o índice S&P Totality Case-Shiller US National Home Price NSA saltou 49%, reflectindo a forte procura e a oferta limitada de habitação (8). Isso pode tornar o setor imobiliário um bom mergulhador e uma fonte potencial de renda passiva.
É claro que os altos preços das casas podem tornar a compra de uma casa mais desafiadora, especialmente quando as taxas de hipotecas ainda são altas. E ser proprietário não é exatamente um trabalho manual – gerenciar inquilinos, manutenção e reparos pode consumir rapidamente seu tempo (e retornos).
A boa notícia? Você não precisa comprar um imóvel imediatamente – ou lidar com torneiras vazando – para investir em imóveis hoje. Plataformas como a Arrival oferecem uma maneira mais fácil de obter exposição a esse tipo de propriedade de alto rendimento.
Apoiado por investidores de classe mundial como Jeff Bezos, a Arrival permite que você invista em ações de aluguel de casas por apenas US$ 100, tudo sem o incômodo de cortar grama, consertar torneiras com vazamento ou lidar com inquilinos difíceis.
O processo é simples: navegue por uma seleção de casas que foram avaliadas de acordo com sua avaliação e potencial de rendimento. Depois de encontrar um imóvel de que goste, selecione o número de ações que deseja comprar e relaxe enquanto começa a receber distribuições positivas de renda de aluguel de seu investimento.
No entanto, o arrendamento de curta duração não é a única forma de entrar no mercado imobiliário sem possuir o imóvel a título definitivo.
Se você gosta da diversificação em aluguéis multifamiliares e industriais, considere investir na Lightstone DIRECT, uma nova plataforma de investimento do Grupo Lightstone, uma das maiores empresas imobiliárias privadas em Israel, com mais de 25.000 unidades multifamiliares em seu portfólio.
Como eliminam intermediários – corretores e corretores de crowdfunding – os investidores credenciados com um investimento mínimo de US$ 100.000 podem obter acesso direto a oportunidades multifamiliares de qualidade institucional. Este modelo eficiente pode ajudar a reduzir as taxas e, ao mesmo tempo, melhorar a transparência e o controlo.
E com o Lightstone DIRECT, você investe em negócios multifamiliares de propriedade única ao lado da Lightstone – um verdadeiro parceiro – já que a Lightstone investe pelo menos 20% de seu capital em cada oferta. Todas as oportunidades de investimento da Lightstone passam por uma revisão rigorosa de várias etapas antes de serem aprovadas pelos executivos da Lightstone, incluindo o fundador David Lichtenstein.
O funcionamento é simples: basta se cadastrar com seu e-mail e agendar uma conversa com um especialista em investimentos em ações para avaliar suas oportunidades de investimento. A partir daqui, basta verificar seus dados para começar a investir.
Fundada em 1986, a Lightstone tem um histórico comprovado de entrega de fortes retornos ajustados ao risco em todos os ciclos de mercado, com uma TIR histórica de 27,6% e um múltiplo de capital líquido de 2,54x em investimentos realizados desde 2004. No total, a Lightstone tem US$ 12 bilhões em ativos sob gestão – inclusive em imóveis industriais e comerciais.
Como tal, mesmo que os aluguéis multifamiliares não sejam do seu interesse, a Lightstone ainda pode servir bem como um veículo de investimento para outros setores imobiliários.
Comece hoje mesmo com Lightstone DIRECT e invista ao lado de profissionais experientes com experiência no jogo.
Junte-se a mais de 250.000 leitores e seja o primeiro a receber as melhores histórias da Moneywise e entrevistas exclusivas – insights claros coletados e entregues todas as semanas. Cadastre-se agora.
Contamos apenas com fontes verificadas e relatórios confiáveis de terceiros. Para obter detalhes, consulte nossas diretrizes éticas e editoriais.
@peterschiff (1); Kitko (2), (6); Bloomberg (3); Reuters (4); @Schiffgold (5); CNBC (7); S&P Global (8)
Este artigo fornece apenas informações e não deve ser considerado um conselho. É fornecido sem qualquer tipo de garantia.
