Pare de se preocupar com o software Armageddon e compre essas 5 ações agora

Jeffries descreve isso como um “Saapocalipse”, à medida que os temores em torno das empresas de software que perdem sua relevância ganham força a cada dia. A ideia é que empresas líderes de IA como ChatGPT-Will OpenAI e Anthropic’s Cloud eventualmente substituam o trabalho realizado por empresas de software.

O júri ainda pode estar decidido sobre a suposta morte da indústria de software, e a realidade é, na verdade, muito mais sutil do que isso. No entanto, o sentimento voltou-se contra o sector e os investidores só caminham numa direcção: a saída. O pânico nas vendas de ações de software fez com que as ações do maior ETF do mundo da AUM – o ETF norte-americano Tech-Software iShares (IGV) – cobrindo o setor caíssem 24,6% no acumulado do ano.

No entanto, as palavras de um amigo conhecido podem servir de salvador para a indústria.

Dan Ives, chefe de investigação tecnológica global popular da Wedbush Securities, juntamente com a sua equipa de analistas, acredita que a actual liquidação é exagerada e as preocupações em torno do sector são exageradas. Os analistas da empresa disseram em referência ao setor de software:

“Acreditamos que o mercado está assando um cenário apocalíptico de curto prazo para as empresas de software, o que consideramos extremamente explosivo, porque muitos clientes não estarão dispostos a arriscar seus dados para aproveitar as estratégias de implementação de IA até que haja menos risco nesses projetos de migração.

O otimismo de Ives em relação ao setor de software é antigo. No entanto, isso não se aplica a todos os nomes. Quais, então? Abaixo estão os cinco nomes que Ives e sua equipe acreditam ter a capacidade de navegar pelos desafios atuais e emergir como vencedores.

Começando com Ives Preferred em Palantir (PLTR). A Palantir, apelidada de “mexicana da IA” por Ives, é uma empresa de software especializada em integração de dados, análises e plataformas de decisão baseadas em IA para governos e organizações em todo o mundo. A Palantir constrói plataformas de software de missão crítica que unificam fontes de dados diferentes e aplicam análises/IA para gerar insights e decisões operacionais.

Com um valor de mercado de US$ 332,6 bilhões, as ações da PLTR subiram 20% em relação ao ano passado.

Notavelmente, a Palantir relatou outro trimestre de resultados que superaram as estimativas de Street tanto em termos de receitas quanto de lucros. No quarto trimestre de 2025, a empresa reportou receitas totais de US$ 1,4 bilhão, o que marcou uma taxa de crescimento anual de 70,5%. O lucro por ação aumentou ainda mais 78,6% no mesmo período, para US$ 0,25, superando a estimativa de consenso de US$ 0,23. Foi o nono trimestre consecutivo de lucros da empresa.

O caixa líquido das operações aumentou 69% em relação ao ano anterior, para US$ 777,3 milhões, com a empresa encerrando o ano com um saldo de caixa de US$ 1,4 bilhão. Isto foi muito superior aos níveis de dívida de curto prazo de 45,9 milhões de dólares.

No geral, os analistas classificaram as ações PLTR como uma “compra moderada” com um preço-alvo médio de US$ 198,28, indicando uma valorização potencial de cerca de 52,5% em relação aos níveis atuais. Dos 24 analistas que cobrem as ações, 10 têm classificação de “compra forte”, 10 têm classificação de “manter”, um tem classificação de “venda moderada” e três têm classificação de “venda forte”.

Se Palantir é relativamente novo no negócio de software, foi a Microsoft (MSFT) que o iniciou. Fundada em 1975 por Bill Gates e seus amigos, a Microsoft é uma das maiores e mais diversas empresas de tecnologia do mundo, com nomes instantaneamente reconhecíveis como Microsoft 365, Azure e Xbox em seu estábulo. A Microsoft também investe pesadamente em IA (serviços Copilot, Azure AI), ferramentas de segurança cibernética e plataformas de desenvolvedores.

Avaliada em impressionantes US$ 3,1 trilhões, a Microsoft é uma das empresas mais valiosas do mundo. No entanto, as suas ações caíram 5% no ano passado, oferecendo ao mesmo tempo um rendimento de dividendos modesto de 0,89%.

Um dos primeiros investidores em OpenAI, a Microsoft viu suas receitas e lucros crescerem a um CAGR de 13,24% e 26,12% nos últimos 10 anos, respectivamente. De referir que os resultados do último trimestre também foram impressionantes, com receitas e lucros a superarem as estimativas.

No trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2025, a receita da Microsoft foi de US$ 81,3 bilhões, um aumento de 16,7% em relação ao ano anterior. O negócio de nuvem de missão crítica continuou a crescer em um ritmo saudável, com um aumento de 26% ano a ano (YoY) e reportando receitas de US$ 51,5 bilhões no trimestre. Enquanto isso, os lucros aumentaram 28,2% no período correspondente, para US$ 4,14 por ação, superando facilmente a estimativa consensual de EPS de US$ 3,91. Foi o nono trimestre consecutivo de lucros da empresa.

O caixa líquido das operações aumentou 60,5% em relação ao ano anterior, para US$ 35,8 bilhões, com a empresa fechando o trimestre com um saldo de caixa de US$ 24,3 bilhões, superior aos níveis de dívida de curto prazo de US$ 4,8 bilhões.

Conseqüentemente, os analistas atribuíram uma classificação de “Compra Forte” às ações da MSFT, com um preço-alvo médio de US$ 602,57, indicando uma valorização potencial de cerca de 53% em relação aos níveis atuais. Dos 49 analistas que cobrem as ações, 41 têm uma classificação de “compra forte”, quatro têm uma classificação de “compra moderada” e quatro têm uma classificação de “manter”.

Outra área em que Ives está particularmente otimista é a segurança cibernética, e um de seus nomes favoritos nessa área é CrowdStrike (CRWD). Fundada em 2011 e com sede em Austin, Texas, a CrowdStrike é uma empresa líder em tecnologia de segurança cibernética, mais conhecida por sua plataforma de segurança em nuvem que protege endpoints, cargas de trabalho em nuvem, identidades e dados por meio de detecção e resposta a ameaças orientadas por IA.

Suas ações caíram 10% no ano passado e seu valor de mercado atual é de US$ 104,7 bilhões.

Os últimos resultados do terceiro trimestre da CrowdStrike viram a empresa relatar um impacto nas receitas e nos lucros. As receitas no trimestre totalizaram US$ 1,23 bilhão, um aumento de 22% em relação ao ano anterior. No entanto, os lucros cresceram modestos 3,2% no mesmo período, para 0,96 dólares por ação, ficando um pouco acima da estimativa de consenso de 0,94 dólares por ação. De referir que esta foi a nona vez nos últimos nove trimestres que o lucro por ação da empresa superou as expectativas de Street.

Nos nove meses encerrados em 31 de outubro de 2025, o caixa líquido das operações da CrowdStrike foi de US$ 1,1 bilhão, refletindo uma taxa de crescimento anual de 6,7%. No total, a empresa fechou o trimestre com um saldo de caixa de US$ 4,8 bilhões, com apenas US$ 15,9 milhões em dívidas de curto prazo.

No geral, os analistas classificaram as ações da CRWD como uma “compra moderada”, com um preço-alvo médio de US$ 559,21. Isto indica um potencial de valorização de cerca de 48% em relação aos níveis atuais. Dos 48 analistas que cobrem as ações, 27 têm classificação de “compra forte”, três têm classificação de “compra moderada”, 15 têm classificação de “manter” e três têm classificação de “venda forte”.

Continuamos nossa lista de ações de software favoritas da Wedbush com Snowflake (SNOW). Fundada em 2012, a Snowflake opera uma plataforma de dados baseada em nuvem (muitas vezes chamada de Snowflake Data Cloud), que oferece suporte a data warehouses, data lakes, engenharia de dados, análise e compartilhamento de dados em várias nuvens, como Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure e Google Cloud Platform (GCP).

As ações da SNOW têm um valor de mercado estimado em US$ 56,6 bilhões, uma queda de 13% em relação ao ano passado.

E como seus pares acima, os resultados da Snowflake no último trimestre também superaram as expectativas de Street. Vale destacar que no terceiro trimestre de 2025 o faturamento da empresa foi de 1,21 bilhão de dólares, o que marcou um crescimento anual de 28,5%. Neste quadro, as receitas do segmento core dos produtos core registaram uma taxa de crescimento anual de 29% para 1,16 mil milhões de dólares. Durante esse período, a empresa registrou lucro de US$ 0,35 por ação, um aumento de 75% em relação ao ano anterior e também acima da estimativa de consenso de EPS de US$ 0,31. De referir que este foi o sexto trimestre consecutivo de lucros da empresa.

O fluxo de caixa líquido das operações correntes aumentou 35,2% em relação ao ano anterior, para US$ 137,5 milhões, com a empresa fechando o trimestre com um saldo de caixa de US$ 1,9 bilhão. Isto ficou bem acima dos níveis de dívida de curto prazo de US$ 40,2 milhões.

Diante disso, os analistas atribuíram uma classificação geral de “Compra Forte” às ações da SNOW, com um preço-alvo médio de US$ 277,07, indicando uma valorização potencial de cerca de 77% em relação aos níveis atuais. Dos 45 analistas que cobrem as ações, 36 têm classificação de “compra forte”, três têm classificação de “compra moderada”, quatro têm classificação de “manter” e dois têm classificação de “venda forte”.

Agora, completando a lista está o nome que muitos atribuem ao nome que deu início a essa liquidação nas ações de software: Salesforce (CRM). Fundada em 1999, a Salesforce foi pioneira em software empresarial de gerenciamento de relacionamento com o cliente (CRM) baseado em nuvem em uma época em que a maioria dos aplicativos ainda estava no local, ajudando a lançar a revolução SaaS. Hoje, é uma empresa de software em nuvem que cria e vende ferramentas para ajudar as organizações a gerenciar relacionamentos com clientes, vendas, marketing, serviços, análises e experiências digitais.

Com uma capitalização de mercado de 4.186,9 bilhões, as ações da CRM caíram consideráveis ​​43% no ano passado. A ação também paga um rendimento de dividendos modesto de 0,85%.

Os resultados da Salesforce no último trimestre foram mistos, com lucros subindo, mas receitas abaixo das estimativas. No terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, a receita da Salesforce foi de US$ 10,3 bilhões, um aumento de 9% ano a ano. Enquanto os lucros cresceram ainda mais acentuadamente 34,9% no mesmo período, para US$ 3,25 por ação, superando a estimativa de consenso de US$ 2,86 por ação. Foi o quarto trimestre consecutivo de lucros da empresa.

O caixa líquido das atividades operacionais no trimestre encerrado em 31 de outubro de 2025 foi de US$ 2,3 bilhões. Isso marcou um crescimento anual de 17,2%, já que a empresa terminou o trimestre com um saldo de caixa de cerca de 9 mil milhões de dólares, muito acima dos seus níveis de dívida de curto prazo de 564 milhões de dólares.

Considerando tudo isso, os analistas atribuíram uma classificação de consenso de “Compra Forte” à ação, com preço-alvo médio de US$ 329,27. Isto indica um potencial de valorização de aproximadamente 73% em relação aos níveis atuais. Dos 51 analistas que cobrem ações de CRM, 36 têm uma classificação de “compra forte”, dois têm uma classificação de “compra moderada”, 12 têm uma classificação de “manter” e um tem uma classificação de “venda forte”.

Para concluir o artigo, eu citaria Ives quando ele disse que até “um motorista de táxi de Nova York estava pessimista no Google para começar o ano…” em 2025. Todos nós sabemos o que aconteceu com as ações da Alphabet (GOOG) (GOOGL) naquele ano, quando as ações ficaram parabólicas. Da mesma forma, os obituários escritos sobre empresas de software também são infundados. Estas empresas têm operadores comprovados no comando, com balanços sólidos e crescimento constante em receitas e lucros. Assim, a actual crise poderá ser uma oportunidade para os investidores apostarem nestes nomes a longo prazo.

Na data da publicação, Pathikrit Bose não detinha (direta ou indiretamente) quaisquer posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com