Os investidores continuam a apostar no boom da IA, mas este ano vêem a energia e os fornecedores de energia como as oportunidades mais atraentes para aumentar a exposição à IA, disse a maior gestora de activos do mundo, BlackRock, no seu relatório Tendências de Investimento para 2026 esta semana.
Os entrevistados num inquérito recente realizado entre centenas de clientes da BlackRock acreditam no tema da inteligência artificial e no seu valor, mas querem diversificar a IA e o seu ambiente, e expandir a sua exposição para além dos Sete Magníficos, hiperescalares e Big Tech.
Mais de metade – 54% – dos participantes no inquérito da BlackRock acreditam que os fornecedores de energia são a oportunidade mais atraente para aumentar a exposição ao tema da inteligência artificial este ano. Um total de 37% respondeu na questão de múltipla escolha que a infra-estrutura seria a oportunidade mais atraente em torno da inteligência artificial, e apenas 20% consideram os gigantes tecnológicos americanos a mega-capitalização como a peça mais atraente no campo da inteligência artificial.
Isso não significa que os investidores estejam se afastando do boom da IA, já que apenas 7% acreditam que a questão da IA é uma bolha. Eles procuram simplesmente uma maior diversificação em torno do tema mais quente dos mercados nos últimos anos. E o fornecimento de energia, com fornecedores de energia, é a maior oportunidade de crescimento, de acordo com a pesquisa de clientes da BlackRock.
“À medida que os investidores procuram aumentar a exposição à IA, o interesse está a expandir-se da tecnologia central da IA para os ecossistemas mais amplos que lhe estão subjacentes”, disse Blackrock no seu relatório.
“Em nossa última pesquisa, os clientes destacaram a energia e os fornecedores de energia como a oportunidade mais atraente, em meio à aceleração da demanda por energia impulsionada pela IA.”
Os investidores, portanto, começaram a apostar no gargalo mais crítico do boom da IA – a crescente demanda por eletricidade para alimentar os data centers.
“O mercado atual dos EUA está historicamente concentrado – mas as perspectivas de lucros não. Com o restante do S&P 500 esperado para alcançar o Manificent 7 em crescimento de EPS até 2026, é cada vez mais importante gerenciar o risco de megatecnologia e a exposição à IA enquanto captura várias oportunidades apsidais em Ibrahim Kanan, chefe da Corehim Kanan, EUA. BlackRock, observou em comentários ao relatório.
A corrida global pela inteligência artificial é também uma corrida energética, uma vez que a inteligência artificial consome muita energia, de acordo com o maior gestor de activos do mundo.
A Goldman Sachs Research, por exemplo, prevê que a procura por energia para centros de dados aumentará 175% até 2030, em comparação com os níveis de 2023. Este aumento na procura de electricidade seria equivalente a adicionar outro país com maior consumo de energia.
O banco de investimento continua a ver a fiabilidade da electricidade e da água como “uma questão de investimento plurianual num contexto de aumento da procura, infra-estruturas envelhecidas e adaptação a temperaturas/eventos meteorológicos extremos”, escreveram os analistas do Goldman num relatório de Outubro.
