Oportunidades para espalhar apelos baixistas para 15 de dezembro

As ações de tecnologia ficaram sob forte pressão de venda na sexta-feira, com o mercado preocupado com a emissão de dívida da Oracle (ORCL) e com os gastos gerais de capital em IA.

Com esses fatores de risco em jogo, você pode querer procurar algumas ideias de negociação de opções de baixa.

Uma maneira de usar opções para lucrar com a queda dos preços das ações é fazer opções de compra.

Um spread de chamada de baixa é um tipo de spread vertical, o que significa que são negociadas duas opções no mesmo mês de vencimento.

Uma opção de compra é vendida, gerando um crédito ao trader. Uma opção de compra adicional é adquirida para fornecer proteção contra movimentos negativos.

A opção vendida está sempre mais próxima do preço da ação do que a opção comprada.

Como o nome sugere, esta negociação tem melhor desempenho quando a ação cai após a abertura da negociação.

No entanto, pode haver muitas ocasiões em que esta negociação pode ser lucrativa se a ação permanecer estável e mesmo se subir um pouco.

Bear call spreads são negociações de risco definido, não há opções expostas aqui, portanto podem ser negociadas em contas de aposentadoria, como IRAs.

Os traders têm uma perspetiva pessimista sobre as ações e, idealmente, procuram entrar quando as ações têm uma classificação de volatilidade implícita elevada.

Vamos dar uma olhada no Bear Call Spread Screener da Barchart para 15 de dezembro:

Como você pode ver, o filtro mostra algumas negociações interessantes do Bear Call Spread em ações como META, MSFT, ORCL, NKE, CVX e DELL.

Aqui estão os parâmetros completos para esta verificação:

• Avaliação de opinião: Vendendo mais de 1%

• Dias até o vencimento: 15 a 60 dias

• Expirações mensais

• Tipo de segurança: inventário

• Volume do pé 1: 100

• Interesse em aberto etapa 1: 500

• Perna 1 do dinheiro: -10,00% a 0,00%

• Volume do pé 2: 100

• Interesse em aberto, etapa 2: 500

• Peça de preço de venda 2: mais de 0,20

Vejamos o primeiro item – Stock Bear Call Spread em Meta Platforms.

Usada no vencimento em 16 de janeiro, a transação envolveria a venda da opção de compra de US$ 645 e a compra da opção de compra de US$ 650.

Esse spread pode ser vendido por cerca de US$ 2,30, o que significa que o trader receberá US$ 230 em sua conta. O risco máximo é de $270 para um potencial de lucro total de 85,19%% com uma probabilidade de perda de apenas 47,5%.

O preço de equilíbrio é de $ 647,30. Isso pode ser calculado considerando o curto intervalo de chamada e somando o prêmio recebido.

Como o spread é de US$ 5, o risco máximo na negociação é de 5 – 2,30 x 100 = US$ 270.

A classificação da opinião técnica do Barchart é de 64% de venda, com o fortalecimento da perspectiva de curto prazo na manutenção da direção atual.

A força relativa acabou de ultrapassar os 50%. O mercado indica suporte para uma tendência de baixa.

Vamos analisar outro negócio – a disseminação de chamadas pessimistas na Microsoft.

Este spread de baixa sobre as ações da MSFT inclui a venda do exercício de US$ 480 de janeiro e a compra do exercício de US$ 485.

Essa margem pode ser vendida por cerca de US$ 2,25, o que significa que o trader receberá US$ 225 em sua conta. O risco máximo é de $275 para um potencial de lucro total de 81,82% com uma probabilidade de perda de 45,5%.

O preço de equilíbrio é de $ 482,25.

A classificação da opinião técnica do Barchart é de 24% de venda, com uma previsão média de curto prazo de manutenção da direção atual.

reduz o risco

Felizmente, os spreads de chamadas Bear são negociações definidas pelo risco, portanto, possuem gerenciamento de risco integrado. O máximo que o padrão META pode perder é de US$ 270 e a perda máxima na negociação MSFT é de US$ 270.

O tamanho da posição é importante para que uma perda de 100% não resulte numa perda superior a 1-2% do valor total da carteira.

Os bear call spreads também podem conter risco de atribuição antecipada, portanto, esteja ciente disso se a ação quebrar o short strike e estiver próxima do vencimento.

Lembre-se de que as opções são arriscadas e os investidores podem perder 100% do seu investimento.

Este artigo é apenas para fins educacionais e não uma recomendação comercial. Lembre-se sempre de fazer a devida diligência e consultar seu consultor financeiro antes de tomar decisões de investimento.

Na data da publicação, Gavin McMaster não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com