O que torna os grãos mais altos?

  1. A compra algorítmica continuou a impulsionar o setor de grãos na semana passada, confirmando o que sabíamos ao observar as tendências.

  2. O mercado do milho registou o que parecia ser um acréscimo recorde de uma semana à sua posição líquida de futuros, embora os fundamentos do mercado tenham permanecido inalterados.

  3. A soja também continuou a registrar grandes compras, com alguma atividade de repercussão provável do menor mercado de óleo de soja.

Há pouco mais de um ano escrevi sobre como a análise técnica clássica (padrões, linhas de tendência, etc.) se tornou obsoleta devido ao fato de os algoritmos que criam tendências não prestarem atenção a essas coisas. Recentemente, publiquei um artigo que falava sobre como a leitura dos fundamentos reais do mercado (valor intrínseco, base, spreads futuros, curvas futuras) também é amplamente ignorada pelo Watson atualmente. O que impulsiona os algoritmos, que por sua vez controlam as tendências? Do lado técnico, é uma combinação de indicadores de dinâmica e volatilidade, enquanto no seu núcleo, infelizmente, se resume a palavras-chave estrategicamente colocadas em manchetes de “notícias” ou publicações nas redes sociais, nenhuma das quais é necessariamente “a verdade”, ou números em negrito nos relatórios governamentais.

Ao longo da última década, tenho falado muitas vezes sobre a necessidade de uma terceira escola de análise, que se concentre apenas em como ler e/ou antecipar o próximo passo de Watson. É também uma tarefa impossível considerando a infinidade de equações possíveis utilizadas em toda a indústria, com uma mudança em cada um dos inúmeros fatores que criam um resultado diferente (teoria do caos), e também um trabalho muito mais fácil quando se trata de analisar o comportamento do mercado.

  • A primeira lei do movimento de Newton aplica-se aos mercados: um mercado em tendência permanecerá nessa tendência até ser influenciado por uma força externa. Essa força externa geralmente é (Vodka Vacuity) o fluxo de dinheiro do fundo, ou seja, algoritmos (também conhecidos como Watson).

  • Considerando que as tendências são definidas pelos fundos, a regra de mercado nº 1 da Newsom diz: Não ultrapasse a tendência. Geralmente não é lucrativo enfrentar grandes fundos de investimento globais. E não, não quero aceitar o velho argumento de que os fundos são criadores de tendências versus seguidores de tendências. Watson define a tendência. fim da história

  • Porque é que os fundos alteram o fluxo de dinheiro em mercados individuais ou sectores de mercado? Primeiro, não sabemos. Como eu disse antes, pode ser por qualquer motivo imaginável ou inimaginável. Em segundo lugar, não importa. A Lei de Mercado nº 5 de Newsom nos diz: é o que, não o porquê. E por “o quê”, quero dizer comprar ou vender. isso é.

  • Como monitorizamos a atividade do fundo? Começamos com uma tendência simples – direção do preço ao longo do tempo – com uma tendência de alta refletindo a compra no mercado, enquanto uma tendência de baixa nos diz que os fundos estão sendo vendidos. Mais uma vez, essa evolução tornou meu trabalho mais fácil. Para confirmar o que estou vendo nas tendências, analiso os relatórios semanais dos traders da CFTC. E já bem documentado, discutido e discordado, continuo usando apenas números de Legado/Futuros. Mais uma vez, terminei de discutir isso. Os relatórios não são tão importantes além de me dizerem o que já sei.

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