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Os futuros do café quebraram acentuadamente na terça-feira, com a liquidação vinculada a ambos os lados do mercado – comercial e não comercial.
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Apesar da quebra nos spreads futuros, a curva futura do mercado permanece invertida (invertida), mostrando-nos que a oferta e a procura a longo prazo permanecem altista.
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Os investidores podem ver a venda como uma oportunidade de compra, apesar do apelo a um clima mais favorável no Brasil.
Na tarde de terça-feira, um amigo da região central de Nebraska ligou com uma pergunta sobre mercado, mas em vez de milho, soja, carne bovina e assim por diante, ele perguntou sobre café. O fechamento de terça-feira viu o mercado em forte vermelho (para a libra):
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Março (KCH26) caiu 16,15 centavos (4,9%)
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Maio (KCK26) caiu 14,15 centavos (4,5%)
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Julho (KCN26) caiu 12,85 centavos (4,2%)
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Podemos ver interesses comerciais vendidos juntamente com traders não comerciais, conforme indicado por contratos adjacentes que detalham os motivos para emissões diferidas
Tenha em mente que o café é um derivado do clima, minha reação no Blink foi que uma mudança nos padrões climáticos fez com que o mercado caísse.
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O Brasil é o maior produtor e exportador mundial de café
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Uma olhada na previsão do tempo para o Brasil indica chuvas contínuas na maior parte do país
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Aumentando o potencial produtivo do Brasil
Apesar da forte liquidação de futuros de terça-feira e de uma liquidação comercial nos spreads de futuros, a curva futura do mercado continua a parecer fortemente invertida, retrógrada em termos de Nova Iorque.
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Isto nos diz que a oferta e a demanda por café permanecem otimistas no longo prazo
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Com a demanda global por café ainda forte (especialmente no meu escritório)
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Com isso em mente, Watson poderia ver a venda como uma oportunidade de compra
O último relatório de responsabilidades do trader mostrou que os traders não comerciais mantinham uma posição líquida comprada em futuros de 32.734 contratos, um aumento de 2.971 contratos na terça-feira, 27 de janeiro.
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Isso incluiu um aumento nos contratos futuros longos de 1.109 contratos
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e uma diminuição nos contratos futuros curtos em 1.862 contratos
Entre a madrugada e o início da manhã de quarta-feira, a emissão de maio está mantendo a mínima de terça-feira, em 299,00 (centavos de dólar por libra-peso).
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Além disso, a estocástica diária completou um cruzamento de alta abaixo do nível de sobrevenda de 20% no fechamento de terça-feira, indicando que a tendência menor (de curto prazo) deve se recuperar em breve.
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Do ponto de vista técnico, não tenho ideia de que tipo de padrão de reversão procurar
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Quanto a um possível preço-alvo, existe um antigo bolsão de negociação com uma máxima logo abaixo de 290,00 de julho passado que poderia servir de suporte.
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Portanto, o risco pode ser visto como 15,0 centavos, com a recompensa próxima de 30,0 centavos, na proporção de 1:2. Isso também pode ser considerado atraente para o Watson nos próximos dias.
No momento da publicação, Darrin Newsom não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
