Baron Fund, uma empresa de gestão de investimentos, publicou sua carta do quarto trimestre de 2025 para o “Baron Partners Fund”. Uma cópia da carta pode ser baixada aqui. O fundo subiu consideravelmente no quarto trimestre e rendeu 19,07% (ações institucionais). Superou o desempenho do Russell Midcap Growth Index (o Índice), que teve um retorno de 3,70%, e do Russell 3000 Index mais amplo, que teve um retorno de 2,40% no trimestre. O fundo gerou um retorno de 24,86% no ano civil, superando o índice Russell Midcap Growth, que apresentou um retorno de 8,66%, e o índice Russell 3000, que gerou um retorno de 17,15%. O fundo centra-se em investimentos de longo prazo numa carteira não diversificada de empresas em crescimento bem geridas a preços atrativos em relação ao valor de mercado. Tem apresentado consistentemente um forte desempenho absoluto e relativo no longo prazo. O fundo registou uma valorização significativa em tempos bons e manteve o valor em tempos difíceis. Revise as cinco principais participações do fundo para obter informações sobre suas principais escolhas para 2025.
Em sua carta aos investidores do quarto trimestre de 2025, o Baron Partners Fund destacou ações como a The Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW). A Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW) é uma empresa líder em corretagem e serviços financeiros. As ações da Charles Schwab (NYSE:SCHW) fecharam a US$ 99,25 por ação em 10 de fevereiro de 2026, com uma capitalização de mercado de US$ 180,161 bilhões. Retorno mensal A Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) rendeu um retorno de 2,62% no mês passado e suas ações subiram 20,62% nos últimos 12 meses.
O Baron Partners Fund declarou o seguinte em relação à Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) em sua carta aos investidores do quarto trimestre de 2025:
“Uma corretora Charles Schwab Corporação (NYSE: SCHW) iniciou um plano plurianual para melhorar os custos de financiamento. As tendências líquidas de novos ativos se fortaleceram à medida que a empresa conclui a migração multifásica das contas da TD Ameritrade para a plataforma Schwab. Refletindo esta evolução positiva, foi levantada uma previsão para todo o ano relativamente às receitas, margem financeira líquida e lucro por ação. Após vários anos de oscilações descendentes nos lucros, os investidores estão a recompensar a melhoria dos fundamentos e as avaliações ascendentes da Schwab, à medida que a empresa regressa à sua habitual trajetória de crescimento de lucros de dois dígitos. Acreditamos que a Schwab tem uma posição dominante na corretagem de retalho e a capacidade de impulsionar o crescimento dos lucros através da expansão orgânica dos ativos sob gestão e da melhoria da eficiência de financiamento. As ações subiram 36,6% em 2025.”
