Tiger Global Management, o investidor bilionário, fundo de hedge e potência de risco de Nova Iorque liderado por Chase Coleman, está novamente nas manchetes com um pivô agressivo para a recém-publicada Wealthfront Corporation (WLTH), sinalizando uma forte convicção no crescimento a longo prazo da gestão de riqueza digital.
No seu último pedido 13F, a Tiger Global aumentou significativamente as suas participações na WLTH, ao mesmo tempo que reduziu posições em vários gigantes tecnológicos legados, como NVIDIA Corporation (NVDA), Amazon.com (AMZN) e Microsoft Corporation (MSFT), destacando uma realocação estratégica para oportunidades de fintech de alto crescimento. O fundo de hedge levantou 15,16 milhões de ações da Wealthfront em 2025T4.
Wealthfront, a plataforma financeira e de investimento automatizada que fixou o preço do seu IPO em 14 dólares por ação em dezembro de 2025 e arrecadou cerca de 486 milhões de dólares, rapidamente emergiu como um sinal para o segmento de consultores robóticos. Isso resultou em uma avaliação inicial de aproximadamente US$ 2 bilhões. Mesmo antes do IPO, a Tiger Global já estava entre os maiores acionistas pré-IPO da Wealthfront, detendo cerca de 20% da empresa após rodadas anteriores de captação de recursos.
A crescente posição WLTH da Tiger Global sublinha uma aposta temática mais ampla na transformação da gestão de património através da automação e da expansão de conjuntos de produtos. Vamos cavar mais fundo.
Wealthfront Corporation é uma empresa de tecnologia financeira especializada em gestão automatizada de patrimônio digital e serviços de investimento. Com sede na Califórnia, a empresa foi pioneira em um modelo de robo-consultor que utiliza software para fornecer portfólios de baixo custo orientados por algoritmos, produtos de gestão de caixa e ferramentas de planejamento financeiro adaptadas a investidores com experiência em tecnologia.
A Wealthfront concluiu sua oferta pública inicial no Nasdaq Global Select Market em dezembro de 2025 e atualmente tem uma capitalização de mercado de US$ 1,4 bilhão.
Mas desde a sua IPO, o desempenho das ações tem sido particularmente desigual, refletindo tanto a volatilidade mais ampla do mercado como os ventos contrários específicos das empresas.
Nas semanas seguintes à cotação, o WLTH apresentou uma tendência descendente, negociando abaixo do preço do IPO, entre resultados de lucros fracos e divulgações estratégicas que diminuíram o entusiasmo dos investidores. Os resultados trimestrais do início de janeiro de 2026 mostraram um fluxo de depósitos líquidos significativo em comparação com o ano anterior e causaram uma queda de cerca de 16,8% no preço das ações em 13 de janeiro, enquanto os mercados digeriam a notícia.
As ações da Wealthfront estão atualmente sendo negociadas significativamente abaixo de seu nível de estreia, caindo até 34,5% no acumulado do ano (acumulado no ano) e fechando ontem a US$ 8,90, ressaltando a cautela dos investidores.
No entanto, o interesse institucional de investidores de renome, como a Tiger Global Management, emprestou um apoio renovado ao desempenho das ações da WLTH nas últimas sessões. As ações saltaram 9,3% em 17 de fevereiro e 9% em 18 de fevereiro.
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O WLTH atualmente é negociado com um prêmio de 3,85 vezes as vendas a termo, em comparação com a mediana do setor de 2,90 vezes.
A Wealthfront Corporation relatou resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2026 em 12 de janeiro, cobrindo o período encerrado em 31 de outubro de 2025, marcando sua primeira divulgação de lucros como uma empresa de capital aberto.
De acordo com as divulgações da empresa, a WLTH apresentou receitas trimestrais recordes de US$ 93,2 milhões, representando aproximadamente 16% de crescimento ano a ano (YOY), enquanto o lucro líquido aumentou modestamente para US$ 30,9 milhões, um aumento de aproximadamente 3% em comparação com o ano anterior, e os ativos totais da plataforma subiram aproximadamente 21% para um recorde de US$ 92,8 bilhões. No entanto, a margem de lucro líquido diminuiu para 33%, face aos 37% do ano anterior, uma vez que despesas e investimentos operacionais mais elevados pesaram sobre a rentabilidade. A empresa relatou lucro por ação de US$ 0,21, em comparação com US$ 0,22 no trimestre correspondente do ano passado.
Além disso, a actividade líquida de depósitos mensais foi uma fraqueza notável, revertendo de um rendimento de 874 milhões de dólares um ano antes para uma saída líquida de 208 milhões de dólares em Dezembro de 2025.
Por outro lado, o EBITDA ajustado cresceu 24% em comparação com o ano anterior, para US$ 43,8 milhões, com uma margem EBITDA ajustada expandida de 47%, em comparação com 44% no terceiro trimestre de 2025.
Os analistas preveem um prejuízo por ação para todo o ano fiscal de 2026 de US$ 0,41, uma queda significativa de 100% ano a ano, mas novamente um aumento de 212% para um lucro por ação de US$ 0,46 em 2027.
No mês passado, Keefe, Bruyette & Woods reiterou sua classificação de “desempenho superior” e preço-alvo de US$ 16,50 na Wealthfront Corporation após os resultados fiscais da empresa no terceiro trimestre de 2026, apesar de reduzir suas estimativas de AEBITDA e EPS para 2027-28 em 2-3% devido a depósitos líquidos mais fracos do que o esperado.
Por outro lado, a KeyBanc Capital Markets manteve a sua classificação de “peso do sector” na Wealthfront Corporation com um valor justo de $13, após o primeiro relatório trimestral da Wealthfront como empresa pública.
No geral, WLTH tem uma classificação de consenso de “Compra moderada”. Dos oito analistas que cobrem as ações, três aconselham uma “compra forte”, dois oferecem uma “compra moderada” e os três analistas restantes ficam à margem, atribuindo-lhes uma classificação de “manter”.
WLTH tem um preço-alvo médio do analista de US$ 16,17, indicando uma alta de 83%, enquanto o preço-alvo de mercado de US$ 20 sugere que as ações podem subir até 126,8%.
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No momento da publicação, Subhasree Kar não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
