O índice do dólar (DXY00) caiu hoje 0,02%. O dólar está hoje ligeiramente mais baixo, devido ao receio de que o Presidente Trump imponha tarifas mais elevadas a alguns países europeus se estes não lhe permitirem comprar a Gronelândia. O dólar permaneceu baixo depois que as vendas pendentes de imóveis residenciais nos EUA em dezembro registraram sua maior queda em 5,5 anos. No entanto, o dólar recuperou a maior parte das suas perdas depois de o Presidente Trump ter recuado na retórica dura sobre a compra da Gronelândia e ter dito que não queria usar força excessiva para a conseguir.
As vendas pendentes de moradias nos EUA em dezembro caíram 9,3% mil, mais fracas do que as expectativas de -0,3% mil, e o maior declínio em 5,5 anos.
Os gastos com construção nos EUA em outubro aumentaram +0,5% milhões, mais fortes do que as expectativas de +0,1% milhões.
Num discurso hoje em Davos, o Presidente Trump disse que procurava “negociações imediatas” para comprar a Gronelândia, chamando a ilha de parte da América do Norte, e que não queria usar força excessiva para obter a Gronelândia.
No fim de semana, o Presidente Trump anunciou uma tarifa de 10% sobre mercadorias provenientes de oito países europeus a partir de 1 de Fevereiro, que aumentará para 25% em Junho, a menos que haja um acordo para “comprar a Gronelândia”.
Os mercados estão a descontar as probabilidades em 5% para um corte de 25 pontos base na taxa na próxima reunião do FOMC, de 27 a 28 de Janeiro.
O dólar continua a registar uma fraqueza subjacente, uma vez que se espera que o FOMC reduza as taxas de juro em cerca de 50 pontos base em 2026, enquanto o BOJ deverá aumentar as taxas de juro em mais 25 pontos base em 2026, e o BCE deverá manter as taxas de juro inalteradas em 2026.
O dólar também está sob pressão à medida que a Fed aumenta a liquidez no sistema financeiro, depois de ter começado a comprar 40 mil milhões de dólares por mês em divisas em meados de Dezembro. O dólar também está reduzido devido ao receio de que o presidente Trump pretenda nomear o presidente do Fed, Yona, o que será pessimista para o dólar. Na sexta-feira passada, Trump disse que anunciaria sua escolha para o novo presidente do Fed nas próximas semanas.
EUR/USD (^EURUSD) caiu 0,10% hoje. O euro desistiu de um avanço precoce e caiu depois que o presidente Trump disse que estava em busca de “negociações imediatas” para comprar a Groenlândia, chamando a ilha de parte da América do Norte. A fraqueza do dólar hoje limita as perdas no euro. O euro também foi apoiado pelos comentários de hoje da presidente do BCE, Lagarde, que disse que novas tarifas impostas pelo presidente dos EUA, Trump, teriam apenas um impacto “menor” na inflação na Europa.
A presidente do BCE, Lagarde, disse que outra barragem de tarifas do presidente dos EUA, Trump, teria apenas um impacto “menor” sobre a inflação na Europa. Ela acrescentou que o que é mais importante do que as próprias tarifas é a crescente incerteza causada pelas ameaças das tarifas.
Os swaps apostam numa probabilidade de 0% de um aumento da taxa de +25 pontos base por parte do BCE na próxima reunião de política, a 5 de Fevereiro.
USD/JPY (^USDJPY) subiu +0,06% hoje. O iene desistiu dos ganhos iniciais de hoje e caiu depois que o presidente Trump recuou na retórica dura em relação à Groenlândia, que restringiu a demanda pelo porto seguro do vinho. O iene inicialmente subiu hoje, depois que o índice de ações Nikkei caiu para o mínimo de 1,5 semana, levando a algumas compras do iene. Além disso, a nota do Tesouro mais baixa de hoje rende apoio entre eles.
O Japão também teve um saldo negativo desde terça-feira devido a preocupações com o aumento dos défices, com a Bloomberg a informar que a primeira-ministra japonesa, Sana Takaichi, prometeu um corte temporário nos impostos sobre vendas de alimentos se ela ganhar um novo mandato para a sua nova coligação.
O iene tem estado sob pressão desde o relatório Yomiuri da última segunda-feira, que disse que o primeiro-ministro japonês Takaichi pode dissolver a câmara baixa do parlamento no início da próxima sessão parlamentar na sexta-feira e convocar eleições antecipadas em 8 ou 15 de fevereiro. A margem aumentará se o LDP, no poder, garantir a maioria nas eleições antecipadas.
Os mercados estão descontando uma chance de 0% de um aumento nas taxas do BOJ na próxima reunião, em 23 de janeiro.
O ouro COMEX de fevereiro (GCG26) sobe hoje +87,50 (+1,84%) e a prata COMEX de março (SIH26) cai -0,756 (-0,80%).
Os preços do ouro e da prata estão mistos hoje, com o ouro em Fevereiro a subir acentuadamente para um novo máximo contratual. Além disso, o ouro mais próximo (GCF26) atingiu uma nova máxima de US$ 4.865,80 por onça.
O dólar fraco de hoje apoia os preços dos metais. Além disso, a crise na Gronelândia causou a compra de metais preciosos como porto seguro, uma vez que o conflito entre os EUA e a Europa sobre o controlo da Gronelândia não mostra sinais de desescalada, com o Presidente Trump a ameaçar tarifas sobre alguns países europeus se não deixarem os EUA comprar a Gronelândia. Além disso, os receios de que a política fiscal expansionista do Japão conduza a défices crescentes estão a aumentar a procura de metais preciosos como reserva de valor.
No entanto, os preços do ouro caíram do seu melhor nível hoje e a prata tornou-se negativa num contexto de queda na procura de um porto seguro para metais preciosos, depois de o Presidente Trump ter reduzido a sua dura retórica sobre a compra da Gronelândia e ter dito que não queria usar força excessiva para o conseguir.
Os metais preciosos têm sustentado o apoio num contexto de procura de refúgios seguros, no meio da incerteza sobre as tarifas dos EUA e dos riscos geopolíticos no Irão, na Ucrânia, no Médio Oriente e na Venezuela. Os metais preciosos também são apoiados pelas preocupações de que a Fed adoptará uma política monetária mais fácil em 2026, uma vez que o Presidente Trump pretende nomear um presidente da Fed. Além disso, o aumento da liquidez no sistema financeiro aumenta a procura de metais preciosos como reserva de valor, na sequência do anúncio do FOMC, em 10 de Dezembro, de injectar liquidez de 40 mil milhões de dólares por mês no sistema financeiro dos EUA.
A forte procura do banco central por ouro está a apoiar os preços, na sequência de notícias recentes de que o ouro mantido nas reservas do PBOC da China aumentou +30.000 onças, para 74,15 milhões de onças troy, em Dezembro, o décimo quarto mês consecutivo em que o PBOC aumentou as suas reservas de ouro. Além disso, o Conselho Mundial do Ouro informou recentemente que os bancos centrais globais compraram 220 toneladas métricas de ouro no terceiro trimestre, um aumento de +28% em relação ao segundo trimestre.
A procura do fundo por metais preciosos permanece forte, com as participações longas em ETFs de ouro a subirem para o máximo dos últimos 3,25 anos na segunda-feira. Além disso, as participações longas em ETFs de prata subiram para o máximo de 3,5 anos em 23 de dezembro.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
