A Netflix agora está se oferecendo para comprar o estúdio e o negócio de streaming da Warner Bros. Discovery está sem dinheiro em um esforço para conquistar os acionistas da gigante de Hollywood para sua fusão de US$ 72 bilhões, potencialmente frustrando uma oferta hostil da Paramount, de propriedade da Skydance.
Em dezembro, a Netflix fechou um acordo em dinheiro e ações com a Warner avaliado em US$ 27,75 por ação, dando-lhe um valor empresarial de US$ 82,7 bilhões, incluindo dívidas. Mas na terça-feira, as empresas disseram que modificariam o acordo para simplificar sua estrutura, proporcionar mais certeza de valor aos acionistas da Warner e acelerar o caminho para a votação dos acionistas – que, segundo elas, poderia ocorrer já em abril.
O acordo totalmente em dinheiro ainda está avaliado em US$ 27,75 por ação da Warner. Os acionistas da Warner também receberão o valor adicional das ações da Discovery Worldwide, que se tornará uma empresa pública separada após uma separação previamente anunciada da Warner Bros.
A liderança da Warner apoiou repetidamente uma fusão com a Netflix – e os conselhos de ambas as empresas aprovaram o acordo totalmente em dinheiro anunciado na terça-feira. Em comunicado, o CEO da Warner, David Zaslav, disse que o acordo revisado “nos aproxima ainda mais da fusão de duas das maiores empresas de narrativas do mundo”.
Um porta-voz da Paramount se recusou a comentar quando contatado pela Associated Press na terça-feira. Ao contrário da Netflix, a Paramount quer comprar toda a empresa Warner – incluindo redes como CNN e Discovery – e foi direto aos acionistas com uma oferta em dinheiro de US$ 77,9 bilhões no mês passado.
Os acionistas da Warner têm até quinta-feira às 17h. ET irá oferecer as suas ações em apoio à oferta da Paramount, cujo valor empresarial de 108 mil milhões de dólares inclui dívidas. Mas esse prazo pode ser alargado ainda mais. Embora a Paramount tenha se recusado a compartilhar mais detalhes na terça-feira, o Wall Street Journal informou na semana passada que a empresa estava planejando outra extensão.
Além de sua oferta pública de aquisição, a Paramount prometeu uma disputa por procuração. Na semana passada, a empresa anunciou que nomearia o seu conselho de administração antes da próxima assembleia de acionistas da Warner, cuja data ainda não foi determinada.
A Paramount também entrou com uma ação no tribunal de Delaware exigindo que a Warner Bros. divulgue aos acionistas como avalia sua oferta e a oferta concorrente da Netflix. Mas um juiz negou na quinta-feira o pedido da Paramount para agilizar o processo.
Em comunicado na época, Warner aplaudiu a decisão do tribunal e chamou o processo da Paramount de “outra tentativa frívola de distraí-lo”. A Paramount, por sua vez, argumentou que a decisão não afetou o mérito de suas reivindicações e disse que os acionistas da Warner “deveriam perguntar por que seu conselho está trabalhando tão arduamente para ocultar esta informação”.
