Observação do mercado Publiquei um artigo no fim de semana passado que deve ter estressado todos que o leram. o artigo, “Aqui estão 7 gráficos garantidos que irão estressá-lo sobre o mercado de ações”, jogue água fria na ideia de que a dinâmica do mercado continuará em 2026.
Ele destacou que o Nasdaq Composite caiu na semana passada, a quinta semana consecutiva, e a sequência mais longa desde 2022. Voltei oito semanas – 19 de dezembro a 13 de fevereiro – e descobri que o SPDR S&P 500 ETF (SPY) Caiu em cinco dessas semanas, subindo apenas 0,17%.
Os mercados parecem estar numa encruzilhada. Quarenta e oito dias depois de 2026, a sua direção parece estar no ar.
Nas negociações de ontem, 188 ações da NYSE e 153 ações da Nasdaq atingiram novos máximos em 52 semanas, enquanto 65 ações da NYSE e 286 ações da Nasdaq atingiram novos mínimos em 52 semanas.
Pode não parecer tão ruim. No entanto, há uma semana, 625 ações da NYSE e NASDAQ atingiram novos máximos em 52 semanas, 1,8 vezes mais do que ontem. No lado negativo, o novo mínimo de 52 semanas de ontem foi duas vezes mais alto do que há uma semana.
O humor dos mercados está mudando. Eu não gostaria de ser pego por uma ação cuja dinâmica dura por um longo período de tempo ou simplesmente entra em um novo mínimo.
Para contornar isso, aqui estão quatro ações a serem consideradas, com duas atingindo novos mínimos de 52 semanas pela 40ª vez ou mais nos últimos 12 meses – um sinal de que sua correção está em andamento – e duas atingindo novos máximos de 52 semanas pela 10ª vez ou menos no ano passado – a possibilidade de que estejam prestes a entrar em um longo prazo.
me deseje sorte
Sistemas de pesquisa de conjunto de fatos (FDS) Ontem atingiu um novo mínimo de 52 semanas de 49 nos últimos 12 meses, a US$ 185. Sua participação caiu 58,33% no ano passado.
Sempre penso no FactSet como o primo pobre da S&P Global (SPGI). Não sei por quê? FactSet apresenta ótimas informações.
Meu primeiro pensamento sobre por que as ações da FactSet caíram no ano passado é que elas foram apanhadas na venda de ações de software. Seus problemas parecem ser mais antigos. Alguns questionam as suas perspectivas de crescimento, indicando que as suas receitas e lucros cresceram a uma taxa de um dígito ao longo dos últimos dois anos; nunca é um bom sinal.
Não ajuda que os analistas não aguentem. Dos 20 que cobrem o FDS, apenas três classificam-no como compra (2,85 em 5), embora tenham definido um preço-alvo de US$ 312,67, 69% acima do novo mínimo de 52 semanas de ontem.
No quarto trimestre de 2025, o conhecido investidor Ron Baron comprou 1,07 milhão de ações adicionais da FactSet, elevando as participações da Baron Capital para 2,89 milhões, ou 7,7% de suas ações. Será interessante ver quanto Baron acrescenta agora que caiu 35% no acumulado do ano.
Nos 12 meses encerrados em 30 de novembro de 2025, o fluxo de caixa livre da FactSet foi de US$ 647,4 milhões, de acordo com a S&P Global Market Intelligence. Com base em um valor empresarial de US$ 8,32 bilhões, tem um rendimento de fluxo de caixa livre de 7,8%. Considero qualquer coisa de 8% ou mais como território de valor.
Com um rendimento de 2,3%, você é pago para esperar o retorno dos investidores. Eles sempre fazem isso.
Ferrovia Nacional Canadense (CNI) Ontem, atingiu seu 10º novo máximo em 52 semanas nos últimos 12 meses, em US$ 109,90. Sua participação aumentou 6,77% no último ano.
Minha primeira das duas empresas canadenses, as ações da ferrovia não tiveram muito movimento no ano passado, ou nos últimos cinco anos, caindo 0,8% nos últimos 60 meses. Está um pouco melhor com os dividendos, com aumento de 1,96%, mas ainda assim, nada digno de nota.
A única coisa a que sempre volto quando se trata da CNI é Bill Gates. A Fundação Gates detém 8,35% da empresa. O fundo é o maior acionista da CN. É acionista há mais de 23 anos.
A CN relatou resultados sólidos para o quarto trimestre de 2025 no final de janeiro. No faturamento, sua receita foi de C$ 4,46 bilhões (US$ 3,26 bilhões), um aumento de 2,3% em relação ao ano passado, com lucro ajustado por ação de C$ 2,08 (US$ 1,52), um aumento de 14,3% ano após ano.
Mais importante ainda, o seu rácio operacional ajustado melhorou 120 pontos base em 2025, para 61,7%. Isso significa que suas despesas operacionais foram de 61,7% de sua receita de C$ 17,30 bilhões (US$ 12,63 bilhões) em 2025, adicionando cerca de C$ 200 milhões (US$ 146 milhões) ao lucro operacional.
Com ênfase no aumento do fluxo de caixa livre em 2026, espere que as ações da CNI continuem a subir à medida que o ano avança.
ThomsonReuters (TRI) Ontem, atingiu seu 44º mínimo em 52 semanas nos últimos 12 meses, em US$ 81,91. Sua participação caiu 52,10% no último ano.
A segunda das minhas duas empresas canadenses foi uma vítima significativa das preocupações do mercado de ações de software impulsionadas pela IA. No entanto, apesar do impacto no preço das ações, os analistas ainda gostam. Dos 16 que o cobrem, 12 avaliam-no como compra (4,44 em 5), com preço-alvo de US$ 138,35, o que é 69% acima do preço atual.
Tal como a CN, o maior investidor da Thomson Reuters é a Patient Capital. Os Thomsons, a família mais rica do Canadá, possuem 70,5% das ações. Eles não vão a lugar nenhum. Eu gosto disso em ações.
O CEO da empresa, Steve Husker, disse o seguinte sobre a atual turbulência causada pela IA:
“‘Nossa aposta é que podemos pegar nosso conteúdo, nossa experiência e nossa posição de liderança em pesquisa e conhecimento e usá-los para impulsionar uma posição de liderança em fluxos de trabalho jurídicos orientados por IA'”, disse Husker na quinta-feira. ‘E nossa aposta é que outros não poderão seguir outro caminho'” O Globo e o Correio Relatado em 5 de fevereiro.
Por qualquer múltiplo, as ações da TRI estão mais baratas do que nunca nos últimos cinco anos. Essas oportunidades não aparecem com frequência.
Energia Diamondback (FANG) Ontem, atingiu seu nono máximo em 52 semanas nos últimos 12 meses, em US$ 172,80. Sua participação aumentou 7,39% no último ano.
Não sou um devoto de petróleo e gás, mas durante anos, ao escrever para outras publicações, recomendei Diamondback por sua geração de fluxo de caixa livre. Graças aos preços mais baixos do petróleo, isso mudou um pouco. No entanto, quando for atingido um novo máximo das últimas 52 semanas, deverá haver uma ou duas razões para o entusiasmo dos investidores.
Para começar, das quatro ações mencionadas hoje, a FANG é a mais popular entre os analistas. Dos 32 que cobrem, 29 avaliam como compra (4,72 em 5), com preço-alvo de US$ 181, menos de 10% acima do preço atual da ação.
Os resultados do quarto trimestre de 2025 da empresa serão divulgados em 23 de fevereiro, após o fechamento dos mercados. Os analistas esperam que ela relate lucro por ação de US$ 12,88 para o ano inteiro, abaixo dos US$ 16,57 do ano anterior. Espera-se que caiam 21% em 2026, para US$ 10,19 por ação.
Assim, com base na estimativa de 2026, as suas ações estão a ser negociadas a cerca de 16,7 vezes o previsto. Historicamente, os múltiplos eram de um dígito. o que dá
Especula-se que o produtor independente de petróleo e gás possa ser um alvo de aquisição, dada a sua força na Bacia do Permiano e a contínua consolidação da indústria. É sempre possível, suponho.
A razão mais provável é a mudança da tecnologia para sectores energéticos e mais defensivos. Dos 11 ETFs State Street Select Sector SPDR, o ETF State Street Energy Select Sector SPDR (XLE) tem o melhor desempenho no acumulado do ano, com alta de 20,22%.
A menos que as condições económicas mudem o suficiente para que os investidores assumam todo o risco, as empresas de energia bem geridas como a Diamondback continuarão atractivas.
Tal como a empresa disse quando divulgou os resultados do terceiro trimestre de 2025, até que os preços do petróleo subam significativamente, a Diamondback controlará o que pode controlar, como reduzir o preço do barril e aumentar o fluxo de caixa livre.
Eu gosto do som disso.
No momento da publicação, Will Ashworth não ocupava (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
