Morgan Stanley sinaliza oportunidade oculta de segurança cibernética de US$ 45 bilhões

O pânico impulsionado pela inteligência artificial destruiu cerca de US$ 300 bilhões em valor de mercado em 3 de fevereiro em toda a indústria de software, segundo a Forbes.

As ações de segurança cibernética também foram apanhadas na mesma onda de vendas, e o analista do Morgan Stanley, Matthew Marshall, acredita que este é o momento perfeito para os investidores perceberem que a IA é a espinha dorsal da segurança cibernética e que o mercado está preparado para um enorme crescimento.

Segundo ela, a IA amplia a superfície de ataque e melhora os vetores de ataque.

A maior superfície de ataque é causada pelo uso de IA para escrever código, pela execução de LLMs e por agentes. LLMs são vulneráveis ​​a ataques de injeção instantânea e podem vazar informações proprietárias. O código gerado por IA geralmente apresenta vulnerabilidades de segurança. A inteligência artificial aumenta as capacidades ofensivas dos hackers, permitindo phishing avançado, injeção rápida e envenenamento de dados.

“Com 14% das organizações já relatando uma violação de IA e 16% indicando que suas violações usaram IA, isso se tornou uma prioridade urgente de gastos”, escreveu Marshall em uma carta que compartilhou comigo. “Se a intensidade dos gastos com segurança eventualmente corresponder à intensidade dos gastos com TI, a segurança da IA ​​poderá se tornar Mercado de 45 bilhões de dólares Nos próximos anos, dos US$ 16 bilhões atuais, um CAGR de 30-40%.”

No ano passado, parecia mesmo que os ataques estavam a tornar-se mais frequentes e eficazes. Escrevi sobre os maiores em meu artigo “5 coisas que você deve saber sobre ataques cibernéticos em 2025”.

Marshall disse que está mais otimista em relação ao CrowdStrike (CRWD) por causa das poucas fusões e aquisições ou memória residual. Ele reiterou uma classificação de peso igual (manter) no CrowdStrike e um preço-alvo de US$ 537.

CrowdStrike caiu 8,35% no acumulado do ano, para US$ 429,64 no momento em que este artigo foi escrito, na manhã de sábado, 14 de fevereiro. O aumento está próximo de 25%. A empresa divulgará lucros em 3 de março.

A próxima escolha do analista é Palo Alto Networks (PANW). Ela disse que está otimista em relação à empresa, especialmente agora que concluiu as aquisições da Chronosphere e da CyberArk. Ele reiterou uma classificação de sobreponderação (compra) na Palo Alto Networks e um preço-alvo de US$ 245.

Palo Alto Networks caiu 9,36% no acumulado do ano, para US$ 166,95. A vantagem está próxima de 47%. A empresa divulgará lucros em 17 de fevereiro.

Embora os principais players CRWD e PANW possam ser vistos como escolhas claras, Marshall voltou sua atenção para ações para as quais ela vê “os testes continuando positivos”.

Marshall disse que Zscaler (ZS), SentinelOne (S), Netskope (NTSK) e SailPoint (SAIL), todos derrotados até o momento, são excelentes oportunidades de longo prazo com pontos de entrada de curto prazo muito atraentes.

Para Zscaler, o analista espera lucros recorrentes anualizados de 24% a 25% ano a ano acima do consenso de 24% a 25% ano a ano devido ao forte pipeline, o que implica sazonalidade negativa de 26% trimestralmente para novo ARR líquido (NNARR). Isto está bem abaixo da média histórica, dada a contribuição do canário vermelho no último trimestre.

Ela reiterou uma classificação de sobreponderação no Zscaler e um preço-alvo de US$ 305. Zscaler caiu 20,99% no acumulado do ano, para US$ 177,72. A vantagem é de impressionantes 71%. A empresa divulgará lucros em 26 de fevereiro.

Para SailPoint, espera estimativas de consenso e orientação de gestão (no ponto médio) para um ARR total de US$ 1.122 milhões (+28% A/A), implicando um crescimento trimestral de + 8% e NNARR de US$ 82 milhões. Ela reiterou a classificação de excesso de peso da SailPoint e o preço-alvo de US$ 25. SailPoint caiu 21,3% no acumulado do ano, para US$ 15,92. A vantagem é de 57%.

Mais ações de IA:

Marshall espera que a SentinelOne divulgue receitas do quarto trimestre modestamente acima da previsão da administração de US$ 271 milhões, implicando um crescimento de cerca de 20,2% ao ano. O analista reiterou uma classificação de peso igual para o SentinelOne e um preço-alvo de US$ 18. SentinelOne caiu 7,53% no acumulado do ano, para US$ 13,87. A vantagem é de 29,7%. A empresa divulgará lucros em 12 de março.

O analista acredita que a Netscope alcançará um crescimento de ARR de mais de 30% no quarto ano, impulsionado pela melhoria de novos pedidos brutos e pelas tendências de retenção líquida nos últimos trimestres.

A empresa também espera que o crescimento das receitas no quarto trimestre fique acima do consenso, em cerca de 27,5% ao ano. Marshall reiterou a classificação de sobreponderação da Netskope e o preço-alvo de US$ 27. A Netscope caiu 32,21% no acumulado do ano, para US$ 11,89. A vantagem é de incríveis 127%. A empresa divulgará lucros em 11 de março.

O autor não possui posição nas ações mencionadas no momento da publicação.

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Esta história foi publicada originalmente pela TheStreet em 15 de fevereiro de 2026, onde apareceu pela primeira vez na seção Investimentos. Adicione TheStreet como fonte favorita clicando aqui.