Si vous faites appel à un conseiller financier, vous devrez payer ses honoraires, qui peuvent être calculés selon plusieurs structures différentes.
C’est une relation qui nécessite beaucoup de confiance, que vous embauchiez quelqu’un pour obtenir des conseils ou que vous gériez activement vos investissements.
Cependant, que se passe-t-il si votre conseiller de confiance vous paie accidentellement ? Vous doivent-ils simplement le montant que vous avez payé, ou doivent-ils inclure les intérêts ? Si oui, comment est-il calculé ?
Imaginez Jeff, qui travaille avec le même conseiller financier depuis une décennie et qui vient d’être averti que son compte a été surfacturé de près de 15 000 $ en frais de conseil sur une période de 10 ans.
Jeff n’est pas sûr que la société employée par son conseiller offre une rémunération équitable, et il se demande s’il devrait signaler l’incident aux régulateurs.
Afin de vérifier si vos factures sont exactes, il est important de comprendre quel type de structure tarifaire utilise le conseiller.
Si vous travaillez uniquement contre rémunération, ils ne reçoivent pas de commission pour leurs services (1). Selon la National Association of Personal Financial Advisors, ils peuvent facturer à l’heure, à titre d’acompte, en pourcentage des actifs ou sous forme de taux forfaitaire. Si leurs frais sont basés sur un pourcentage des actifs, on parle alors d’« actifs sous gestion » (AUM).
Les conseillers utilisant une structure de frais d’actifs sous gestion peuvent avoir des exigences d’actifs minimum pour les clients avec lesquels ils travaillent (2). Ils peuvent également utiliser un système à plusieurs niveaux dans lequel les frais diminuent à mesure que les actifs augmentent ; Par exemple, 1 % sur les premiers 500 000 $ du client et 0,5 % sur les actifs (2).
Bien qu’il soit plus facile de savoir si un conseiller vous a payé lorsqu’il utilise une structure forfaitaire, horaire ou forfaitaire ; S’ils utilisent des actifs sous gestion, vous ne remarquerez peut-être pas d’écarts aussi facilement car les frais sont prélevés directement de votre compte d’investissement. Dans un rapport de CNBC, Kathryn Berkenpass, directrice générale de la croissance d’entreprise du CFP Board, l’organisation à but non lucratif qui supervise la désignation CFP, a déclaré que cela signifie parfois que ces frais « passent inaperçus » (3).
CNBC note également que les actifs sous gestion sont « le type de rémunération des conseillers le plus courant », puisqu’environ 72 % des conseillers ont utilisé cette structure de frais en 2024, et 78 % devraient le faire en 2026, selon le cabinet de conseil en services financiers Cerulli Associates.
