A MiniMed, especialista em diabetes, lançou uma oferta pública inicial (IPO) para reforçar sua base de capital em meio à separação em andamento da controladora Medtronic.
Através desta oferta, a MiniMed desistirá de 28 milhões de ações ordinárias, que serão listadas no Nasdaq Global Select Market sob o código “MMED”. O preço das ações deverá ficar entre 25 e 28 dólares.
Juntamente com a sua oferta pública inicial, a MiniMed oferecerá aos subscritores uma opção de 30 dias para comprar até 4,2 milhões de ações adicionais ao preço da oferta, menos descontos e taxas de subscrição.
Após a conclusão da oferta, a Medtronic deterá entre 88,70% e 90,03% das ações da MiniMed, dependendo da quantidade de ações adicionais adquiridas pelos subscritores durante o período de prorrogação.
A Medtronic planeja usar aproximadamente US$ 350 milhões dos recursos líquidos desta oferta para “fins corporativos gerais”, enquanto o saldo será destinado ao pagamento da dívida intercompanhia da MiniMed com a Medtronic. Estas dívidas foram acumuladas após a Medtronic transferir ativos para a Minimed após a sua cisão estratégica em maio de 2025, o que tornará esta última uma empresa independente.
A Medtronic acumulou estas taxas depois de transferir ativos para a MiniMed após a sua divisão estratégica em maio de 2025, o que tornará esta última uma empresa independente.
A MiniMed gerou receita anual de US$ 2,7 bilhões durante o ano fiscal de 2025, com um prejuízo líquido de US$ 198 milhões, de acordo com um arquivamento S-1 junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).
À medida que a MiniMed se separa da sua empresa-mãe, o novo player da tecnologia médica está explorando maneiras de se tornar o fornecedor líder de mercado de dispositivos para diabetes.
Embora enfrente forte concorrência de empresas como Abbott Laboratories e Dexcom, a MiniMed poderá manter uma vantagem sobre os seus concorrentes graças ao seu ecossistema completo de gestão de insulina, incluindo bombas de insulina, monitorização contínua da glicose (CGM) e algoritmos de dosagem.
A MiniMed tomou medidas para fortalecer seu portfólio nos últimos meses, com o sistema de administração de insulina da empresa, o MiniMed 780G, alcançando recentemente um trio de marcos no diabetes tipo 2 – incluindo a aprovação da FDA e o acesso do Medicare ao sistema em fevereiro de 2026.
Isto segue-se à extensão da recente marcação CE europeia de 780G a crianças com 2 anos ou mais, grávidas e pessoas com diabetes tipo 2 que necessitam de insulina.
De acordo com o pedido S-1, a MiniMed também possui vários sistemas automatizados de administração de insulina (AID) de terceira geração em desenvolvimento. Isso inclui a bomba de insulina MiniMed Flex, que a empresa já submeteu à aprovação do FDA. A MiniMed espera submeter a bomba de insulina para aprovação da Marca CE no primeiro trimestre de 2026. A empresa também pretende solicitar a aprovação da FDA para sua bomba de reparo de desgaste prolongado Fit no “outono do ano civil de 2026”.
