(NASDAQ:EM) é um dos As ações da AI estão agitando Wall Street. Em 18 de dezembro, a Lynx Equity aumentou seu preço-alvo para as ações de US$ 180 para US$ 325, citando uma perspectiva construtiva de longo prazo à medida que o ciclo de memória entra em sua próxima fase, apoiado pela demanda impulsionada pela IA.
A empresa reconheceu que a recente força das ações é um reflexo dos movimentos extremos nos preços da DRAM no último trimestre. As restrições de oferta foram tão severas que parece que cerca de 30% da procura final não foi satisfeita.
Espera-se que este desequilíbrio seja normalizado em meados de 2026, quando a nova capacidade de geração entrar em operação, observou a empresa. Embora a rápida valorização das ações possa desencadear volatilidade e retrocessos, esta vê-os como oportunidades de compra e não como sinais de saída.
Enquanto isso, a tese de longo prazo concentra-se em um ciclo plurianual de expansão do data center impulsionado por cargas de trabalho de IA. Os fornecedores de memória planejam aumentar a capacidade dos data centers, refletindo a confiança na demanda contínua dos provedores de serviços em nuvem.
“Seremos um comprador retrógrado e permaneceremos por um longo período de tempo. Acreditamos que os fornecedores de memória/armazenamento estão planejando 2 a 3 anos de aumento da capacidade do data center. À medida que a nova capacidade entra em operação, esperamos que as mudanças na oferta se normalizem enquanto aumentam os lucros operacionais. Dado o enorme crescimento, esperamos um declínio acentuado. Estamos olhando para diferentes oportunidades de venda de nossas diferentes oportunidades de compra. Em comparação com a rua, em vez de olhar apenas para a falta de localização Como um indicador da demanda do terminal, olhamos para o aumento na oferta no próximo 2-3 anos como uma indicação da confiança dos fornecedores de memória na demanda subjacente dos centros de IA À medida que os CSPs entram na próxima fase de construção de IA, esperamos que nossos fornecedores de memória ganhem consideração para US$ 325 em comparação com nossa meta anterior de US$ 180 definida há 3 meses.
(NASDAQ:MU) desenvolve e vende produtos de memória e armazenamento para data centers, dispositivos móveis e diversos setores em todo o mundo.
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