A Nvidia (NVDA) encontrou suporte na média móvel de 200 dias em torno de US$ 175 na quarta-feira, e esse parece ser um nível chave no futuro.
Hoje estamos analisando uma negociação de borboleta de asa quebrada que cria uma zona de lucro entre US$ 165 e US$ 175, com um potencial de renda de cerca de US$ 75. Ontem a ação fechou em torno de US$ 183,04.
Uma borboleta de asa quebrada com tacadas leves é uma propagação de borboleta com tacadas longas que não têm a mesma distância da tacada curta de flutuação.
Uma borboleta de asa quebrada corre mais riscos em um lado da propagação do que no outro.
Você também pode pensar nisso como uma borboleta com um “skip strike”.
A negociação é geralmente definida como uma negociação ligeiramente otimista.
Uma borboleta de asa quebrada com opções de venda geralmente é formada pela compra de uma opção de venda, pela venda de duas opções de venda mais baixas e pela compra de outra opção de venda fora do dinheiro.
Uma configuração de negociação ideal é criar a borboleta de asa quebrada para crédito líquido, dessa forma, não há risco de alta.
O principal risco na negociação é uma queda acentuada no início da negociação.
No NVDA, uma borboleta de asa quebrada poderia ser configurada em 17 de abril, comprando a opção de venda de US$ 160, vendendo duas das opções de venda de US$ 170 e comprando a opção de venda de US$ 175.
Abaixo estão os detalhes da negociação no fechamento de ontem:
Comprei em 1º de abril de 17, opção de venda de $ 160 a 3,60
Venda em 2, 17 de abril, opção de venda de $ 170 a 5,85
Comprei em 1º de abril de 17, opção de venda de $ 175 a 7,35
Observe que o traço superior está a 5 pontos do ponto médio e o ponto inferior está a 10 pontos de distância.
Esta negociação de borboleta de asa quebrada resultará em um crédito líquido de US$ 75, o que significa que se o NVDA permanecer acima de US$ 175, o lucro será de US$ 75 ou 17,6%.
No lado negativo, a perda máxima pode ser calculada tomando a diferença entre os dois spreads (5) vezes 100, menos o prémio recebido.
Isso nos dá 5 x 100 – 75 = US$ 425.
O lucro máximo pode ser calculado como 5 x 100 + 75 = $575
O cenário de negociação ideal é que o NVDA fique acima de US$ 175 no próximo mês. A principal zona de lucro está entre US$ 165 e US$ 175.
A negociação começa com um delta de 4, portanto há uma ligeira tendência de alta para começar, mas se transformará em um delta ligeiramente negativo próximo ao vencimento se o NVDA ainda estiver acima de US$ 175.
Em termos de gestão de risco, eu definiria um stop loss em 20% do capital em risco, ou se o NVDA cair abaixo de US$ 165.
